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Investing.com - O UBS reiterou sua recomendação de compra e preço-alvo de US$ 3.000,00 para o MercadoLibre (NASDAQ:MELI), apesar da queda de aproximadamente 20% nas ações após mudanças em sua política de frete grátis. Atualmente negociada a US$ 2.142,05, a MELI mantém um forte consenso de "Compra" entre os analistas, com alvos variando de US$ 2.170 a US$ 3.500. De acordo com a análise do InvestingPro, as ações apresentam impressionantes margens de lucro bruto de 51,5%.
A queda reflete preocupações do mercado sobre possível pressão nas margens tanto pelas mudanças na política de frete grátis quanto pelos altos níveis de investimento na plataforma, segundo o UBS. Fatores adicionais incluem a intensificação da concorrência, com rivais como Shopee e Amazon Brasil anunciando novas promoções e benefícios, junto com potenciais obstáculos da volatilidade cambial e macroeconômica da Argentina. Apesar desses desafios, os dados do InvestingPro revelam a robusta saúde financeira do MercadoLibre, com receita crescendo 35,8% e mantendo fluxos de caixa saudáveis para cobrir pagamentos de juros. Obtenha acesso a mais 12 ProTips exclusivas e análises abrangentes com o InvestingPro.
O UBS vê os próximos resultados do terceiro trimestre como um importante catalisador para as ações, proporcionando melhor visibilidade sobre como essas tendências afetam tanto as margens quanto o crescimento. Embora reconheça a pressão sobre as margens, o UBS acredita que o desempenho inferior das ações em relação aos concorrentes já reflete as expectativas de consenso de aproximadamente 160 pontos base de declínio trimestral nas margens.
A firma de investimentos prevê tendências positivas na aceleração do crescimento do GMV brasileiro e desempenho sólido no negócio de fintech do MercadoLibre. Esses fatores apoiam a manutenção da recomendação de compra, apesar dos desafios de curto prazo.
O MercadoLibre está atualmente sendo negociado a 33 vezes os lucros projetados para 2026, o que o UBS observa estar 20% abaixo de seu nível histórico de um ano e carrega apenas cerca de 10% de prêmio em comparação com pares selecionados.
Em outras notícias recentes, o MercadoLibre tem sido foco de várias avaliações de analistas e desenvolvimentos regulatórios. A Benchmark manteve sua recomendação de compra para o MercadoLibre, estabelecendo um preço-alvo de US$ 2.875,00, enquanto a Cantor Fitzgerald elevou seu preço-alvo para US$ 2.900,00, citando perspectivas positivas de crescimento. Essas avaliações surgem em meio a preocupações sobre expansão de margens e fatores macroeconômicos que afetam o desempenho da empresa. Enquanto isso, a Revolut Ltd recebeu aprovação do regulador financeiro do México para operar como banco, aumentando a concorrência com o MercadoLibre no mercado latino-americano. Além disso, o órgão antitruste do México, Cofece, identificou barreiras à concorrência enfrentadas por vendedores em plataformas como MercadoLibre e Amazon, embora nenhuma multa tenha sido imposta. A investigação destacou problemas com transparência e visibilidade para vendedores que utilizam essas plataformas. Esses desenvolvimentos sublinham o ambiente dinâmico e competitivo no qual o MercadoLibre opera.
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