Na quarta-feira, a Wolfe Research ajustou sua perspectiva financeira para a Vertiv Holdings Co (NYSE:VRT), aumentando a meta de preço para 149,00$ dos anteriores 128,00$, mantendo a classificação de Outperform para as ações da empresa. A revisão seguiu-se ao Evento para Investidores 2024 da Vertiv, realizado em Atlanta, GA, nos dias 18 e 19 de novembro, onde a empresa atualizou seu plano quinquenal inicialmente apresentado na conferência de investidores de 2023.
Durante o evento, a Vertiv revelou uma revisão para cima em sua taxa de crescimento anual composta (CAGR) orgânica, agora esperando 12-14% no período de 2024 a 2029, um aumento em relação à faixa anteriormente projetada de 8-11% para 2023-2028. Este ajuste baseia-se nas previsões de crescimento do mercado, que foram revisadas para 9-12% dos anteriores 7-10%. Consequentemente, a empresa agora prevê aproximadamente 14,4 bilhões$ em vendas até 2029, um ligeiro aumento em relação ao atual consenso de Wall Street de 14,2 bilhões$.
Adicionalmente, a Vertiv aumentou sua meta de margem, visando aproximadamente 25% em 2029, em comparação com o objetivo anterior de cerca de 20%+ durante o período de 2026 a 2028. A empresa identificou três fatores principais que impulsionarão a expansão da margem, com a alavancagem operacional contribuindo com o impacto mais significativo, estimado em aproximadamente 400 pontos base.
A administração da empresa também indicou que o quadro financeiro atualizado sugere margens incrementais de 32-33%, que a Wolfe Research vê como conservadoras, sugerindo que as margens incrementais normalizadas poderiam estar mais próximas de 35%. A Vertiv também planeja aumentar sua previsão de investimento anual em 75 milhões$ no ponto médio, esperando gastar entre 150-200 milhões$ em iniciativas de crescimento, tecnologia e expansão de capacidade.
A estratégia de alocação de capital da Vertiv também foi revisada, com projeções de um aumento substancial no capital excedente de 3,3 bilhões$ para cerca de 10 bilhões$ nos próximos cinco anos, líquido das despesas de capital (capex) previstas. Espera-se que a relação capex/vendas permaneça entre 2,5-3%, com gastos atingindo cerca de 3% das vendas em 2025. Embora fusões e aquisições permaneçam uma prioridade, a empresa indicou que não tem grandes ambições nesta área. A estratégia atualizada poderia potencialmente levar a aproximadamente 0,79$ em acréscimo de lucro por ação (EPS) em caixa até 2029 através da implantação de capital.
Insights do InvestingPro
O plano quinquenal atualizado da Vertiv Holdings Co (NYSE:VRT) e a meta de preço aumentada pela Wolfe Research são apoiados por várias métricas-chave e insights do InvestingPro. O forte desempenho financeiro da empresa é refletido em seu impressionante crescimento de receita de 13,2% nos últimos doze meses, com o crescimento da receita trimestral acelerando para 18,99% no terceiro trimestre de 2024. Isso se alinha com a revisão para cima da Vertiv de seu CAGR de crescimento orgânico para 12-14% para 2024-2029.
As Dicas do InvestingPro destacam que o lucro líquido deve crescer este ano, e 12 analistas revisaram suas previsões de lucros para cima para o próximo período. Essas dicas corroboram a perspectiva otimista da Vertiv e a postura otimista da Wolfe Research. A lucratividade da empresa é ainda mais sublinhada por seu lucro operacional ajustado de 1,216 bilhões$ e uma margem de lucro operacional de 16,15% nos últimos doze meses.
Os investidores devem notar que a Vertiv está negociando perto de sua máxima de 52 semanas, com um notável retorno total de preço de 216,82% no último ano. Este desempenho é consistente com as fortes projeções financeiras da empresa e posição de mercado no setor de infraestrutura de data center em crescimento.
Para os leitores interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 21 dicas adicionais para a Vertiv Holdings Co, fornecendo uma visão abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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