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Investing.com — Na terça-feira, o analista da Wells Fargo, Alec Brondolo, elevou a classificação das ações da Wix.com (NASDAQ:WIX) de Underweight para Equal Weight, estabelecendo um preço-alvo de US$ 176,00. A atualização reflete uma perspectiva mais positiva sobre o potencial da empresa para aumentar os preços no ano fiscal de 2026, o que deve reduzir os riscos anteriormente percebidos nas estimativas de consenso. De acordo com dados do InvestingPro, embora as ações tenham caído mais de 31% no acumulado do ano e pareçam sobrevendidas, as metas dos analistas variam de US$ 166 a US$ 300, sugerindo potencial de valorização. A empresa mantém uma pontuação BOA em saúde financeira, com forte cobertura de juros a partir dos fluxos de caixa.
O preço do Wix Studio permanece semelhante ao seu produto direto ao consumidor (DTC) quando se comparam serviços equivalentes, excluindo itens pontuais. No entanto, os clientes do Studio provavelmente têm maior disposição para pagar, sugerindo que o preço da assinatura mensal poderia ser significativamente mais alto do que o das ofertas DTC. A Wells Fargo estima que cada aumento de 10 pontos percentuais nos preços do Studio poderia acrescentar 1% às reservas do ano fiscal de 2026 e 2% ao fluxo de caixa livre (FCF). O forte poder de precificação da empresa se reflete em seu impressionante crescimento de receita de 12,74% e na robusta margem bruta de 67,93%, conforme relatado pelo InvestingPro.
O analista também observou que menos de 20% da receita da Wix.com vem de clientes de comércio eletrônico, o que inclina a combinação de negócios para serviços e reduz os riscos macroeconômicos. Na conferência da Citi em 9 de abril de 2024, a administração indicou que metade do volume bruto de pagamentos é proveniente do comércio eletrônico. Usando o número de comerciantes de e-commerce como proxy, a firma calcula que o comércio eletrônico representa aproximadamente 18% da receita em 2024. A alta concentração de negócios em eventos e serviços é considerada favorável para a Wix.com em relação aos riscos associados a tarifas.
Apesar da elevação, a Wells Fargo não mudou para uma classificação Overweight devido à pressão contínua no topo do funil de vendas. É necessário observar a estabilização nessa área antes de se tornar mais otimista. Enquanto a Wix.com está mudando para um negócio de parceiros com maior receita média por usuário (ARPU), a relevância das assinaturas e adições brutas pode diminuir com o tempo. O analista destacou uma tendência preocupante com novos visitantes do construtor web da Wix, com queda de 13% ano a ano no primeiro trimestre, em comparação com uma diminuição de 7% no quarto trimestre, reconhecendo que parte do declínio está relacionada a uma mudança no mix de negócios. Um sinal positivo sobre o volume é necessário antes que a firma considere uma postura mais construtiva. Para insights mais profundos sobre o modelo de negócios da Wix.com e perspectivas de crescimento, os investidores podem acessar análises abrangentes e 18 ProTips adicionais através dos relatórios de pesquisa detalhados do InvestingPro, disponíveis para mais de 1.400 ações americanas.
Em outras notícias recentes, a Wix.com anunciou um plano de recompra de ações de US$ 200 milhões, autorizado por seu Conselho de Administração, destacando sua confiança na geração de fluxo de caixa substancial e compromisso com o aumento do valor para os acionistas. Paralelamente, a Wix.com introduziu um novo construtor de automação destinado a simplificar a criação de fluxos de trabalho empresariais complexos, o que poderia potencialmente aumentar a retenção de clientes e o crescimento da receita. Firmas de análise têm demonstrado otimismo sobre as perspectivas da Wix.com, com a Benchmark elevando seu preço-alvo para US$ 260, observando a orientação da empresa em meio a ventos contrários de câmbio. A Cantor Fitzgerald também aumentou seu preço-alvo para US$ 270, citando os resultados do quarto trimestre da Wix.com que atenderam às expectativas de receita e excederam as previsões de fluxo de caixa livre. A Needham elevou seu preço-alvo para US$ 250, mantendo uma classificação de Compra e reconhecendo a Wix.com como uma história de crescimento impulsionada por produtos, particularmente com os benefícios antecipados do Wix Studio. Esses desenvolvimentos refletem uma perspectiva positiva dos analistas, enfatizando o potencial de crescimento da receita e expansão da margem operacional. Os investidores estarão monitorando de perto o desempenho da Wix.com, especialmente com os novos produtos programados para lançamento no segmento Self Creator.
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