Mercado cripto encara liquidações em massa com queda do Bitcoin
Na quinta-feira, o analista Sam Poser da Williams Trading reiterou a classificação de Venda para a VF Corp (NYSE:VFC) com um preço-alvo de $15,00, bem abaixo da capitalização de mercado atual de $10,35 bilhões. Poser expressou preocupações sobre potenciais excessos de remessas das marcas The North Face (TNF) e Timberland (TBL) na próxima temporada de Outono 2025. Ele advertiu que isso poderia levar a um aumento das atividades promocionais e margens mais baixas no segundo semestre de 2026, o que pode impactar negativamente a demanda ao entrar no ano fiscal de 2027. De acordo com a análise do InvestingPro, a VFC está atualmente sendo negociada acima do seu Valor Justo, apoiando a postura cautelosa.
O analista apontou que o desempenho do atacado da Vans Americas não se alinhou com a demanda real dos consumidores, refletido na preocupante queda de receita de 9,54% da VFC nos últimos doze meses. Poser enfatizou a importância dos gestores de marca da TNF e TBL avaliarem com precisão a demanda real dos consumidores e não dependerem apenas dos pedidos dos compradores de atacado para as entregas do Outono 2025. Ele alertou contra a equiparação de fortes taxas de sell-through neste inverno com a demanda futura, sugerindo que os compradores frequentemente superestimam o potencial de vendas com base em esgotamentos passados.
Poser também destacou a dívida líquida significativa da VF Corp, que, apesar de ter sido reduzida em aproximadamente $2 bilhões ano a ano, ainda está acima de $4,6 bilhões. Com uma dívida total de $7,38 bilhões e um Altman Z-Score de 1,75, os dados do InvestingPro sugerem potencial estresse financeiro. Ele indicou que essa posição financeira poderia influenciar os comerciantes atacadistas a confundir pedidos com interesse genuíno dos consumidores. Baseando-se em sua experiência como ex-comprador de grandes varejistas, Poser observou que as estimativas dos compradores sobre a demanda por itens que anteriormente esgotaram nem sempre se traduzem em vendas reais.
Os comentários do analista refletem uma postura cautelosa sobre o desempenho futuro da VF Corp, particularmente em termos de gestão de estoque e interpretação de pedidos de atacado como demanda do consumidor. Com uma margem de lucro bruto de 52,21% e um prejuízo líquido de $403,78 milhões, as percepções de Poser sugerem que a VF Corp pode enfrentar desafios para alinhar a oferta com o verdadeiro apetite do mercado, o que poderia ter implicações para a rentabilidade e avaliação das ações da empresa nos próximos períodos fiscais. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira e métricas de avaliação da VF Corp, acesse o abrangente Relatório de Pesquisa Pro disponível no InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a VF Corp reportou resultados significativos do terceiro trimestre que superaram as expectativas. A empresa anunciou lucro por ação ajustado de $0,62, superando a estimativa dos analistas de $0,33, e uma receita total de $2,83 bilhões, ultrapassando a estimativa de consenso de $2,75 bilhões. Após esses desenvolvimentos, várias firmas de análise ajustaram seus alvos de ações para a VF Corp. A Truist Securities elevou seu alvo para $24 mantendo a classificação de Manter, o Telsey Advisory Group aumentou seu alvo para $27, os analistas da Citi elevaram seu alvo para $30, e os analistas da Stifel estabeleceram seu alvo em $35.
Estes são desenvolvimentos recentes que os investidores devem notar. A VF Corp também elevou sua orientação de fluxo de caixa livre para o ano inteiro para $440 milhões, de uma previsão anterior de $425 milhões. No entanto, a empresa prevê um declínio na receita de 4% a 6% ano a ano para o quarto trimestre. Apesar disso, analistas tanto da Citi quanto da Stifel preveem potenciais oportunidades para a empresa.
Além dessas atualizações financeiras, o Conselho de Administração da VF Corp declarou um dividendo trimestral de $0,09 por ação. A empresa continua mantendo sua tradição de retornos aos acionistas, demonstrando estabilidade financeira de longo prazo. Esses desenvolvimentos recentes fornecem insights valiosos para investidores que acompanham o desempenho e as perspectivas futuras da VF Corp.
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