Wolfe Research estabelece meta de preço para ações da Veracyte, citando potencial de crescimento

Na sexta-feira, a Wolfe Research iniciou a cobertura das ações da Veracyte, Inc (NASDAQ:VCYT), uma empresa de diagnósticos, com classificação Outperform e meta de preço de 50,00$. A firma destacou o significativo crescimento de receita e expansão da margem bruta da Veracyte desde 2021. De acordo com a empresa de pesquisa, a receita da Veracyte dobrou e sua margem bruta aumentou aproximadamente 500 pontos base.

A empresa está a caminho de alcançar um EBITDA ajustado de 90-100 milhões de dólares para o ano corrente. A Wolfe Research observou que a Veracyte fez a transição de uma empresa com um produto forte e ciência sólida para uma entidade autossustentável com um portfólio orientado para o crescimento. A firma prevê um crescimento de receita de alto dígito único a baixo dígito duplo e espera que as margens de EBITDA se aproximem de 30% nos próximos cinco anos.

A Wolfe Research elogiou a gestão da Veracyte, classificando-a perto do topo no setor de diagnósticos laboratoriais. Esta avaliação faz parte do sistema proprietário DOUGie Points da firma, que avalia o desempenho da gestão entre outros fatores.

A meta de preço de 50,00$ estabelecida pela Wolfe Research é baseada em aproximadamente 7 vezes a previsão de receita para 2026 e cerca de 26 vezes a previsão de EBITDA para 2026. Esses múltiplos são consistentes com a avaliação derivada da análise de fluxo de caixa descontado (DCF) da Wolfe Research. Quando comparado aos seus pares, o nível de EBITDA ajustado da Veracyte se destaca, e o múltiplo de vendas se alinha com a avaliação atual do valor da empresa em relação às vendas do grupo de pares.

Em outras notícias recentes, a Veracyte, Inc. reportou um aumento significativo de 29% na receita ano a ano, totalizando 115,9 milhões de dólares para o terceiro trimestre de 2024, impulsionado por um forte desempenho em seu negócio de testes.

A empresa também elevou sua orientação de receita total para 2024 para entre 442 milhões e 445 milhões de dólares, refletindo confiança em seus planos de crescimento e expansão de mercado. Além disso, a Veracyte anunciou lucro líquido GAAP de 15,2 milhões de dólares, com um EBITDA ajustado de 27,3 milhões de dólares, ou 24% da receita.

Apesar de antecipar um impacto negativo na receita de 6 milhões de dólares devido à pausa no teste Envisia, a empresa permanece otimista sobre seu crescimento futuro, com planos de expandir o Decipher para o mercado de câncer de próstata metastático e lançar um teste MRD para câncer de bexiga em 2026. A Veracyte também espera manter fortes reservas de caixa, com uma previsão de final de ano de 280 milhões a 285 milhões de dólares.

Estes estão entre os desenvolvimentos recentes que apontam para a trajetória contínua de crescimento e expansão de mercado da Veracyte na indústria de testes diagnósticos.

Insights do InvestingPro

O recente desempenho financeiro e posição de mercado da Veracyte alinham-se bem com a perspectiva otimista da Wolfe Research. De acordo com os dados do InvestingPro, o crescimento da receita da Veracyte permanece forte, com um aumento de 23,95% nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024, e um crescimento trimestral ainda mais impressionante de 28,58% no terceiro trimestre de 2024. Este crescimento robusto suporta a projeção da Wolfe Research de crescimento de receita de alto dígito único a baixo dígito duplo nos próximos anos.

A transição da empresa para uma entidade autossustentável é ainda mais evidenciada por seu sólido balanço patrimonial. Uma dica do InvestingPro destaca que a Veracyte possui mais caixa do que dívida, indicando estabilidade financeira. Além disso, os ativos líquidos da empresa excedem as obrigações de curto prazo, sugerindo uma forte posição de liquidez.

Embora a Veracyte não tenha sido lucrativa nos últimos doze meses, as dicas do InvestingPro indicam que os analistas esperam que a empresa se torne lucrativa este ano. Isso se alinha com as projeções positivas de EBITDA da Wolfe Research e as métricas financeiras em melhoria da empresa.

Os investidores devem notar que as ações da Veracyte mostraram um momentum significativo, com um retorno de preço de 57,28% nos últimos seis meses. No entanto, com um múltiplo de avaliação EBIT alto, como apontado pelo InvestingPro, as ações podem ser consideradas ricamente avaliadas por algumas métricas.

Para aqueles interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a Veracyte, fornecendo uma visão abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.

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