Na quarta-feira, o Telsey Advisory Group ajustou o preço-alvo para as ações da Olaplex Inc (NASDAQ:OLPX), elevando-o para US$ 3,00 dos US$ 2,00 anteriores, mantendo uma classificação Market Perform para as ações.
A decisão da empresa segue os resultados do segundo trimestre da empresa, que, segundo Telsey, se alinharam com as expectativas internas da Olaplex, mas apresentaram um mix em relação às expectativas do mercado.
A empresa exibiu melhor controle de despesas e vendas que atenderam às previsões, mas enfrentou uma margem bruta mais fraca, levando a um déficit de EBITDA ajustado. Notavelmente, a Olaplex quebrou uma sequência de seis trimestres de quedas ano a ano em todos os três canais, com seu setor de varejo mostrando crescimento positivo no segundo trimestre de 2024.
A análise da Telsey destaca o impacto da liderança da CEO Amanda Baldwin desde sua nomeação em dezembro de 2023. As iniciativas e estratégias que ela implementou são vistas como estabilizadoras do negócio, que antes sofria com desafios operacionais e um ambiente macrooperacional difícil. A Olaplex reiterou sua orientação anual pelo segundo trimestre consecutivo.
Espera-se que a empresa se beneficie de uma nova perspectiva e novas ideias com uma equipe de liderança totalmente estabelecida, incluindo as recentes adições da COO/CFO Catherine Dunleavy a partir de 13 de agosto e da CMO Katie Gohman, que começou em 15 de julho. Telsey observa que a perspectiva conservadora fornecida pela empresa permite que a nova equipe de liderança aplique e execute novas estratégias de forma eficaz.
Embora mudanças significativas geralmente exijam tempo e a visibilidade do crescimento e lucratividade futuros possa ser desafiadora, Telsey reconhece a capacidade da empresa de manter a orientação em um ambiente difícil e as tendências estabilizadoras observadas.
O preço-alvo revisado de US$ 3,00 representa um múltiplo de 11,0x na estimativa de EBITDA ajustado de dois anos da Telsey para a Olaplex, em comparação com uma média histórica de um ano nos próximos doze meses (NTM) múltiplo de 12,0x e um múltiplo recente de 8,3x.
Em outras notícias recentes, a Olaplex Holdings Inc. divulgou lucros do segundo trimestre para o ano fiscal de 2024, divulgando vendas líquidas de US$ 103,9 milhões e EBITDA ajustado de US$ 32 milhões. Apesar de um declínio de 4,8% ano a ano nas vendas líquidas, a empresa mantém sua previsão de vendas líquidas para o ano inteiro de US$ 435 milhões a US$ 463 milhões.
A Olaplex também lançou uma nova tecnologia patenteada, a tecnologia de modelagem de ligação Olaplex, voltada para o mercado de cabelos cacheados, e deu as boas-vindas a Catherine Dunleavy e Katie Goeman à equipe executiva como COO/CFO e CMO, respectivamente.
Esses desenvolvimentos recentes mostram que a Olaplex está fazendo movimentos estratégicos para reforçar sua posição no mercado. A empresa prevê melhorias no segundo semestre de 2024, esperando benefícios de kits de paletes de salão, lançamentos de novos produtos e um aumento sazonal no 4º trimestre. A margem de lucro bruto ajustada deve aumentar de 110 a 170 pontos-base, enquanto as despesas SG&A ajustadas devem aumentar devido a investimentos em vendas e marketing.
Apesar da queda nas vendas do segundo trimestre atribuída à estratégia da empresa de racionalizar os negócios com determinados distribuidores, a Olaplex vê uma oportunidade significativa no mercado de cabelos cacheados. A empresa continua otimista sobre o potencial de longo prazo da marca e sua jornada de transformação.
InvestingPro Insights
Dados recentes do InvestingPro fornecem uma visão mais profunda da saúde financeira e do desempenho de mercado da Olaplex Inc. Com uma capitalização de mercado de US$ 1,45 bilhão e uma robusta margem de lucro bruto de 71,49% nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024, a empresa demonstra uma forte capacidade de gerar ganhos em relação à sua receita. Essa impressionante margem de lucro bruto é um fator crítico na eficiência operacional da empresa e pode ser um sinal de forte gestão financeira sob a nova liderança.
Na frente de crescimento, a empresa registrou um declínio no crescimento da receita em 17,37% nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024, o que se alinha com os resultados mistos observados pelo Telsey Advisory Group. Apesar disso, os ativos líquidos da Olaplex excedem suas obrigações de curto prazo, indicando uma sólida posição de liquidez que pode apoiar as estratégias e investimentos contínuos da empresa. Além disso, com uma relação preço/lucro (P/L) de 26,32 e uma relação P/L ajustada de 26,05, a avaliação sugere que os investidores podem esperar um forte rendimento de fluxo de caixa livre, conforme destacado por uma das dicas do InvestingPro.
O recente desempenho de mercado da Olaplex também mostra um forte retorno notável no último mês, com um retorno total de preço de 56,79%, o que pode refletir a confiança dos investidores na trajetória da empresa e na eficácia das estratégias da nova liderança. Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece informações e dicas adicionais sobre a Olaplex Inc, que podem ser acessadas por meio de sua plataforma.
Os investidores que buscam mais orientação podem explorar 9 dicas adicionais do InvestingPro para entender melhor a posição de mercado da Olaplex e as possíveis oportunidades de investimento. Com a próxima data de ganhos marcada para 6 de novembro de 2024, os participantes do mercado estarão observando atentamente como os esforços da empresa sob a nova equipe de liderança se traduzem em desempenho financeiro.
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