Na segunda-feira, o JPMorgan mudou sua posição sobre a Abercrombie & Fitch Co. (NYSE:ANF), elevando a ação de Neutra para Overweight. A empresa também aumentou o preço-alvo da varejista de vestuário para US$ 194, dos US$ 167 anteriores. Essa mudança ocorre após uma queda de cerca de 20% nas ações da empresa desde os resultados do lucro por ação (EPS) do primeiro trimestre, marcando um desempenho inferior de 25% em comparação com o índice S&P 500.
A atualização foi influenciada por vários fatores identificados por meio de trabalho de campo e discussões de manejo. O JPMorgan prevê uma demanda generalizada contínua pela marca da Abercrombie, o que pode levar as vendas do segundo trimestre e do segundo semestre do ano a superar as expectativas de Wall Street.
Além disso, a marca Hollister é vista como tendo mais espaço para crescer, principalmente nas categorias masculina e tops, o que pode proporcionar mais aumentos de receita ao longo do restante do ano.
O impulso da marca internacional também desempenha um papel nas perspectivas otimistas, com uma oportunidade de recuperação de receita estimada em US$ 400 milhões remanescente em comparação com os níveis pré-pandêmicos. O JPMorgan elevou sua estimativa de LPA do segundo trimestre para a Abercrombie & Fitch para US$ 2,30, acima do consenso de US$ 2,13.
As projeções para ganhos futuros também foram ajustadas para cima, com o LPA do ano fiscal de 2024 agora fixado em US$ 9,95, o ano fiscal de 2025 em US$ 10,63 e o ano fiscal de 2026 em US$ 11,48, todos superando as estimativas de Street.
O preço-alvo de dezembro de 2025 de US$ 194 é baseado em um múltiplo de 8x do EBITDA projetado para o ano fiscal de 2026 da empresa, alinhando-se com a média dos pares de varejo não em dificuldades. No entanto, uma análise de regressão linear que leva em conta o crescimento da receita e o perfil de margem da Abercrombie & Fitch, que está aproximadamente 200 pontos-base acima de seus pares, sugere um potencial múltiplo de EBITDA de 10x. Isso pode indicar um valor patrimonial positivo de cerca de US$ 240 para as ações da empresa.
Em outras notícias recentes, a Abercrombie & Fitch viu uma série de eventos significativos. A empresa anunciou o resgate total de suas Notas Seniores Garantidas de 8,75% com vencimento em 2025, com um valor principal de US$ 213.906.000.
Esse movimento está alinhado à estratégia da Abercrombie & Fitch de administrar seu perfil de dívida e reduzir as despesas com juros. Além disso, a empresa relatou um primeiro trimestre histórico, com vendas líquidas atingindo US$ 1 bilhão e um lucro operacional de US$ 130 milhões, indicando um aumento de 22% nas vendas ano a ano.
Em uma recente assembleia de acionistas, nove novos diretores nomeados foram eleitos e a remuneração dos executivos do último ano fiscal foi aprovada. Após esses desenvolvimentos, o Telsey Advisory Group elevou seu preço-alvo para a Abercrombie & Fitch de US$ 152 para US$ 208, enquanto o Morgan Stanley aumentou seu preço-alvo de US$ 112 para US$ 172. Ambas as empresas reconheceram o forte desempenho da empresa e o potencial de crescimento adicional.
InvestingPro Insights
Após a elevação da Abercrombie & Fitch Co. (NYSE:ANF) para Overweight pelo JPMorgan com um preço-alvo revisado, os dados e análises em tempo real do InvestingPro enriquecem ainda mais a narrativa de investimento. A capitalização de mercado da Abercrombie é de US$ 8,1 bilhões, refletindo a confiança dos investidores na saúde financeira da empresa. A impressionante margem de lucro bruto da empresa de 64,07% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2025, juntamente com um crescimento de receita de 20,01% no mesmo período, ressalta sua eficiência e expansão da participação de mercado. Além disso, as ações da Abercrombie demonstraram forte desempenho com um retorno de 339,57% no ano passado, sinalizando um forte entusiasmo dos investidores.
As dicas do InvestingPro destacam vários pontos fortes da Abercrombie: os analistas revisaram seus ganhos para cima para o próximo período, e os fluxos de caixa da empresa podem cobrir suficientemente os pagamentos de juros, indicando uma estrutura financeira sólida. Com mais sete dicas do InvestingPro disponíveis, os investidores podem obter informações mais profundas sobre as métricas financeiras e operacionais da Abercrombie. Para aqueles que desejam explorar essas dicas adicionais, o InvestingPro oferece um recurso valioso, e os usuários podem obter até 10% de desconto em uma assinatura anual do Pro e uma assinatura anual ou semestral do Pro+ usando o código de cupom PRONEWS24.
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