Na quarta-feira, a firma financeira Jefferies atualizou sua perspectiva sobre a Alfa SAB de CV (ALFAA:MM) (OTC: ALFFF), elevando o preço-alvo para 17,50 pesos, ante os 15,00 pesos anteriores, mantendo a recomendação de Compra para a ação. O ajuste segue o anúncio da Alfa sobre uma emissão de direitos, que envolve a emissão de 739,7 milhões de ações a 10,75 pesos por ação, visando levantar aproximadamente 7,5 bilhões de pesos mexicanos (cerca de US$400 milhões).
A Alfa agendou uma Assembleia Geral Extraordinária (AGE) para 26 de setembro de 2024, buscando aprovação para a emissão de direitos. Em um desenvolvimento relacionado, a Alpek, uma subsidiária da Alfa, declarou um dividendo de US$132 milhões, com pagamento previsto para 19 de setembro de 2024.
O capital levantado com a emissão de direitos será utilizado pela Alfa para reduzir seus níveis de endividamento. Esta medida faz parte de um processo de transformação mais amplo que inclui a cisão da Alpek e a subsequente fusão da Alfa com a Sigma. A Jefferies estima que, após a emissão de direitos e o dividendo da Alpek, a relação dívida líquida/EBITDA da Sigma (excluindo a Alpek) será de aproximadamente 2,7 vezes, abaixo da meta da empresa de 3 vezes. Esta relação é um importante indicador da capacidade da empresa de gerenciar e pagar suas dívidas.
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