Na sexta-feira, a AvidBank Holdings Inc. (OTC: AVBH) recebeu uma classificação neutra da Janney, com uma estimativa de valor justo fixada em US$ 21,00 por ação. A classificação reflete a visão da empresa de que o poder de lucro de curto prazo do AvidBank depende em grande parte de seu sucesso em substituir empréstimos de alto custo por depósitos principais mais acessíveis. Essa mudança é vista como um passo necessário para melhorar a receita líquida de juros, que atualmente responde por mais de 90% da receita operacional do banco.
O recente desempenho financeiro do AvidBank foi impactado pelo custo de seus empréstimos, que representavam cerca de 20% dos passivos médios com juros no primeiro trimestre de 2024. Isso levou a uma desaceleração no crescimento dos empréstimos e a uma relação empréstimo/depósito que atingiu 101%, acima dos 85% no quarto trimestre de 2022. Estes são identificados como potenciais desafios de curto prazo que o banco está enfrentando.
Para combater esses problemas, o AvidBank tem contratado ativamente estrategicamente para expandir sua base de depósitos principais e implementou iniciativas destinadas a aumentar a receita de taxas. Essas iniciativas incluem a oferta de serviços de gestão de tesouraria e a introdução de um cartão de crédito comercial.
Além disso, a qualidade de crédito do banco permanece robusta e está pronto para conquistar mais participação de mercado em suas áreas de empréstimos especializados – financiamento de risco e construção residencial de alto padrão – especialmente após o fracasso de dois grandes concorrentes nesses nichos.
Apesar desses aspectos positivos e da forte cultura de crédito do banco e das práticas inovadoras de empréstimo, Janney acredita que os obstáculos imediatos aos lucros podem superar as vantagens de longo prazo. Embora reconheça que pode haver uma justificativa para os investidores comprarem ações do AvidBank no momento, Janney sugere que pode ser mais criterioso esperar por sinais tangíveis de progresso na frente de ganhos antes de tomar uma decisão de investimento.
Em outras notícias recentes, a AvidBank Holdings Inc. viu sua meta de ações ser cortada pela Piper Sandler, após ajustes feitos em resposta ao relatório de lucros do primeiro trimestre de 2024 do banco. O AvidBank registrou lucro por ação (EPS) de US$ 0,69, superando as estimativas de Piper Sandler e Wall Street.
Notavelmente, a provisão do banco para perdas de crédito foi menor do que o previsto, contribuindo com US$ 0,06 por ação para o aumento dos lucros, e a receita de taxas e a receita líquida de juros do banco também superaram as expectativas.
No entanto, o AvidBank enfrentou despesas mais altas do que Piper Sandler havia modelado, impactando negativamente o LPA em US$ 0,08. Como resultado, a Piper Sandler atualizou seu modelo para o AvidBank, levando em consideração margens mais estreitas, receita de taxas mais forte e despesas mais altas para apoiar o crescimento do banco. Após essas revisões, a Piper Sandler reduziu suas previsões de LPA para o AvidBank para 2024 e 2025, levando à decisão de reduzir o preço-alvo para as ações do AvidBank.
InvestingPro Insights
À medida que a AvidBank Holdings Inc. (OTC: AVBH) enfrenta os desafios dos empréstimos de alto custo e busca reforçar sua receita líquida de juros, os dados mais recentes do InvestingPro fornecem um instantâneo da saúde financeira da empresa. Com uma capitalização de mercado de US$ 150,14 milhões e uma relação P/L de 8,85, o AvidBank mostra uma avaliação que pode atrair investidores em busca de oportunidades potencialmente subvalorizadas. A receita da empresa nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024 é de $67,92M, embora tenha experimentado um ligeiro declínio no crescimento da receita de -13,69%. Na frente operacional, o AvidBank manteve uma forte margem de lucro operacional de 33,32%.
Duas dicas do InvestingPro destacam considerações importantes para os investidores: Os analistas revisaram recentemente suas expectativas de ganhos para o próximo período, sugerindo que os investidores devem monitorar de perto os próximos relatórios de ganhos. Enquanto isso, as ações do AvidBank são caracterizadas por baixa volatilidade de preços, o que pode atrair investidores que buscam estabilidade em seu portfólio. Além disso, embora a empresa tenha sido lucrativa nos últimos doze meses, é importante observar que o AvidBank não paga dividendos aos acionistas, o que pode influenciar a estratégia de investimento de investidores focados em renda.
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