Na terça-feira, a Evercore ISI ajustou o preço-alvo para as ações da Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO) após um recente desdobramento de ações de 10 para 1. A nova meta foi fixada em US$ 201, abaixo da meta pré-divisão de US$ 2.010, enquanto a empresa mantém uma classificação Outperform para as ações.
A revisão ocorre depois que a Broadcom anunciou o desdobramento de ações em 12 de junho de 2024, que entrou em vigor após o fechamento do mercado em 12 de julho de 2024. As negociações em uma base ajustada por divisão começaram na segunda-feira. O ajuste no preço-alvo reflete a divisão de ações, definindo a nova meta em um ponto que corresponde à estrutura de ações pós-desdobramento.
A Evercore ISI baseou o novo preço-alvo em uma estimativa prospectiva de lucro por ação (EPS). A meta de US$ 201 pressupõe um múltiplo de 27,5 vezes no caso base de LPA projetado para 2027 da empresa de US$ 9, descontando dois anos a uma taxa de 10%. Essa relação preço/lucro (P/L) está acima da faixa histórica de 10 a 20 vezes que a Broadcom negociou nos últimos 15 anos.
A lógica por trás do múltiplo P/L elevado, de acordo com a Evercore ISI, está no posicionamento estratégico da empresa. O papel da Broadcom como fornecedora de processadores de inteligência artificial e chips de rede é visto como fornecendo visibilidade sobre o desempenho futuro da empresa, justificando o múltiplo mais alto em comparação com as médias históricas.
Em outras notícias recentes, a Broadcom tem sido objeto de vários desenvolvimentos significativos. A Rosenblatt Securities elevou recentemente seu preço-alvo para as ações da Broadcom, citando o alto crescimento das vendas e um próximo desdobramento de ações de 10 por 1 como fatores. Esse otimismo é reforçado pelo desempenho da empresa nas vendas de semicondutores de inteligência artificial (IA), que constituem mais de 40% do mix de vendas da empresa.
A recente aquisição da VMware pela Broadcom também deve contribuir para sua trajetória de crescimento. Os ganhos da empresa no segundo trimestre superaram as expectativas, registrando vendas de US$ 12,49 bilhões e lucro por ação de US$ 10,96. Sua previsão de receita relacionada à IA também foi aumentada para mais de US$ 11 bilhões para o ano atual.
Além desses destaques financeiros, a Broadcom anunciou um desdobramento de ações de 10 por 1 que entrará em vigor ainda este ano. As empresas de análise Piper Sandler, Oppenheimer e Wells Fargo aumentaram suas metas de preço para a Broadcom, impulsionadas pelo forte crescimento da IA e da VMware. Esses são alguns dos desenvolvimentos recentes que destacam o crescimento robusto da Broadcom em áreas-chave, particularmente em IA.
InvestingPro Insights
O recente desdobramento de ações de 10 para 1 da Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO) e o subsequente ajuste de preço-alvo pela Evercore ISI destacam a confiança sustentada do mercado da empresa. Apoiando essa perspectiva, as dicas do InvestingPro indicam que a Broadcom aumentou seus dividendos por 14 anos consecutivos, uma prova de sua robustez financeira e compromisso com os acionistas. Além disso, os analistas estão otimistas com o crescimento das vendas da empresa no ano atual, o que se alinha com as perspectivas positivas da Evercore ISI.
Do ponto de vista da avaliação, os dados do InvestingPro mostram a Broadcom com uma capitalização de mercado de US$ 797,94 bilhões e uma relação P/L premium de 72,67, refletindo seu alto múltiplo de ganhos mencionado nas dicas. Além disso, o forte crescimento da receita da empresa de 21,62% nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024, juntamente com uma margem de lucro bruto de 74,24%, ressalta suas operações eficientes e sólida posição de mercado.
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