Na sexta-feira, o Goldman Sachs reiterou sua classificação de Compra para a Constellation Brands (NYSE:STZ) com um preço-alvo estável de 300,00 USD. A firma expressou uma perspectiva positiva sobre o crescimento de longo prazo da empresa, apesar da queda das ações no dia, que foi atribuída a preocupações com o esgotamento de cerveja no segundo trimestre fiscal abaixo do esperado e pressões previstas no terceiro trimestre. Essas pressões incluem a expectativa de um crescimento mais lento no volume de remessas de cerveja e aumento nos investimentos em marketing.
O Goldman Sachs reconheceu as preocupações sobre potenciais pressões macroeconômicas afetando a base de consumidores hispânicos da Constellation Brands. No entanto, eles permanecem otimistas, observando que as tendências recentes de dados de scanner para a empresa mostraram aceleração. O analista destacou que nada sugere qualquer fraqueza fundamental nas marcas de cerveja ou na oportunidade de longo prazo para a empresa.
Apesar da perspectiva positiva, o Goldman Sachs ajustou prudentemente suas estimativas de lucro por ação (EPS) para os anos fiscais de 2025 e 2026 ligeiramente para baixo, embora ainda permaneçam no limite superior das faixas projetadas pela administração. A firma acredita que a orientação fornecida pela Constellation Brands para o ano fiscal de 2025, que a administração reafirmou, pode acabar sendo conservadora.
A Constellation Brands é considerada pelo Goldman Sachs como uma das principais histórias de crescimento impulsionadas por volume no setor de bens de consumo básico. O analista apontou que as ações estão atualmente sendo negociadas a um múltiplo atrativo de preço/lucro (P/L) para o ano calendário de 2025 de 17,1x. Isso representa um desconto de 10% em relação ao Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP), e está abaixo da média histórica de leve desconto da empresa de -3% em três anos e -1% em cinco anos, sugerindo que sua avaliação é atraente neste momento.
Em outras notícias recentes, a Constellation Brands reportou seus resultados do segundo trimestre do ano fiscal de 2025, mostrando um crescimento significativo em seu negócio de cerveja, apesar de um ambiente macroeconômico desafiador. O segmento de Cerveja da empresa viu um aumento de quase 6% nas vendas líquidas e um crescimento de 13% no lucro operacional. No entanto, o segmento de Vinhos e Destilados enfrentou dificuldades, com uma diminuição nos embarques e nas vendas líquidas.
A Constellation Brands mantém uma forte posição financeira, destacada por um índice de alavancagem líquida de 2,9 e notáveis retornos aos acionistas. A empresa projeta um crescimento de 6% a 8% nas vendas líquidas para o negócio de Cerveja, com uma margem operacional em torno de 39%. Apesar de um declínio significativo no valor justo devido a uma desvalorização, espera-se que o segmento de Vinhos e Destilados veja melhorias na segunda metade do ano fiscal.
Notavelmente, a empresa superou a categoria de cerveja durante o feriado de 4 de julho e continua sua sequência de 58 trimestres de crescimento no esgotamento de cerveja. A empresa também está aumentando seus investimentos em marketing, particularmente para marcas-chave de cerveja durante a temporada de futebol. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes nas operações e desempenho financeiro da empresa.
Insights do InvestingPro
As métricas financeiras e o desempenho de mercado da Constellation Brands alinham-se com a perspectiva otimista do Goldman Sachs. De acordo com os dados do InvestingPro, o crescimento da receita da empresa está em 5,25% nos últimos doze meses, com uma robusta margem de lucro bruto de 51,12%. Isso apoia a visão do analista de que a Constellation Brands é uma das principais histórias de crescimento impulsionadas por volume no setor de bens de consumo básico.
As dicas do InvestingPro destacam que a Constellation Brands aumentou seu dividendo por 10 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas. Isso é particularmente relevante dado o atual rendimento de dividendos da empresa de 1,66% e um crescimento significativo de dividendos de 13,48% nos últimos doze meses.
O índice P/L (ajustado) da empresa de 18,04 para os últimos doze meses está próximo do múltiplo P/L mencionado pelo Goldman Sachs para o ano calendário de 2025 de 17,1x, indicando que as ações podem de fato estar avaliadas de forma atrativa. Além disso, a estimativa de valor justo do InvestingPro de 264,82 USD sugere um potencial de alta em relação ao preço de fechamento anterior de 243,65 USD.
Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda da saúde financeira e perspectivas de crescimento da Constellation Brands, o InvestingPro oferece 5 dicas adicionais, fornecendo uma análise mais abrangente para informar decisões de investimento.
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