Ações da Cyient classificadas como Compra, com analista prevendo crescimento de longo prazo nos setores aeroespacial e de energia

Publicado 21.09.2024, 17:06
Ações da Cyient classificadas como Compra, com analista prevendo crescimento de longo prazo nos setores aeroespacial e de energia

No sábado, a Ambit Capital iniciou a cobertura da CYIENT (CYL:IN) com classificação de Compra e estabeleceu um preço-alvo de 2.450 INR. A firma vê a diversificação da empresa para os setores de energia, utilidades e semicondutores como um complemento à sua tradicional força no setor aeroespacial. Apesar de atrasos em projetos no curto prazo, a perspectiva de longo prazo para os segmentos principais da Cyient é positiva, sustentada por uma carteira de pedidos de 13 anos e demanda contínua por novas aeronaves.

A Ambit Capital prevê que a demanda aeroespacial e a segurança/transição energética continuarão fortes para a Cyient. Espera-se que a empresa se beneficie de investimentos adicionais nas cadeias de suprimentos aeroespaciais, o que aumentará sua eficiência de produção e serviços de manutenção, reparo e revisão (MRO). Além disso, sustentabilidade e novas áreas de crescimento como semicondutores e automotivo são antecipadas como impulsionadores adicionais de crescimento.

A firma prevê um crescimento de dois dígitos no lucro antes dos impostos (DET) para a Cyient, com um aumento de 8,5% no ano fiscal de 2026 e 8,3% no ano fiscal de 2027E, após um ano fiscal de 2025E mais suave. Projeta-se que a margem EBIT do DET melhore em 120 pontos base ao longo dos anos fiscais 2026/27E para 15,7%. De acordo com a avaliação da Ambit Capital, as avaliações de DET da Cyient estão atualmente com um desconto de aproximadamente 50% em relação aos pares de pesquisa e desenvolvimento de engenharia (ER&D).

O preço-alvo de 2.450 INR sugerido pela Ambit Capital é baseado em 30 vezes o lucro por ação (EPS) previsto para o ano fiscal de 2026. Essa avaliação reflete a confiança da firma no potencial de crescimento da Cyient e sua posição no mercado em relação aos seus pares.


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