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Na quinta-feira, a BofA Securities ajustou sua perspectiva sobre as ações da E2open Parent Holdings (NYSE:EOPN), reduzindo o preço-alvo de 4,50 USD para 3,75 USD, enquanto manteve a classificação de Underperform para as ações da empresa. A revisão segue o anúncio da E2open de uma diminuição na receita de Assinatura SaaS para o segundo trimestre do ano fiscal de 2025, encerrado em agosto, reportando uma queda de 2,3% ano a ano para 131,6 milhões USD.
Embora esse número tenha superado ligeiramente a estimativa de consenso de 130,3 milhões USD e ficado dentro da faixa de orientação previamente emitida pela empresa de 129-132 milhões USD, surgiram preocupações devido a uma revisão para baixo na orientação de SaaS para o ano inteiro.
A administração da E2open reduziu o ponto médio de sua orientação de SaaS para o ano fiscal de 2025 em 8 milhões USD, ou 1,5%, agora estabelecendo a meta entre 526 milhões USD e 532 milhões USD. Esse ajuste é atribuído a atrasos contínuos na garantia de grandes negócios em várias indústrias. As preocupações sobre esses riscos foram previamente observadas pela BofA Securities em uma nota de mudança de classificação em 02.10.2023.
A firma recalibrou seu objetivo de preço para a E2open, aplicando um múltiplo de 9 vezes ao EBITDA estimado para o ano calendário de 2025, abaixo do múltiplo anterior de 10 vezes. Esse ajuste reflete um desconto em comparação com o múltiplo médio de 26 vezes dos pares da empresa. A lógica por trás do desconto inclui a receita em declínio da empresa e uma alavancagem financeira mais alta, sugerindo que o mercado deve valorizar as ações da E2open de forma mais conservadora.
O preço-alvo atualizado e a classificação reiterada de Underperform indicam a postura cautelosa da BofA Securities sobre as perspectivas financeiras da E2open em meio aos desafios atuais na assinatura de contratos e geração de receita no setor de software de cadeia de suprimentos.
Em outras notícias recentes, a E2open Parent Holdings reportou resultados mistos em seu último relatório de ganhos. A receita de assinatura atingiu 131 milhões USD, e o EBITDA Ajustado foi de 55 milhões USD, em linha com as expectativas da Loop Capital. No entanto, a empresa ficou abaixo das projeções de receita total em 4 milhões USD.
A E2open ajustou sua previsão de receita total para o ano fiscal de 2025 para baixo em 26 milhões USD devido a desafios em reservas e serviços profissionais. Apesar desses contratempos, a administração da E2open permanece otimista sobre a melhoria das taxas de retenção e a revitalização da estrutura de vendas.
Nos desenvolvimentos mais recentes, a E2open reportou uma ligeira queda na receita de assinatura ano a ano para 131,6 milhões USD, mas viu um aumento nas reservas de assinatura trimestrais. A receita total caiu 4% para 152,2 milhões USD, com a receita de serviços profissionais caindo 13,1% para 20,6 milhões USD. Olhando para o futuro, a administração da E2open antecipa uma melhoria na receita de serviços na segunda metade do ano fiscal de 2025, projetando uma receita de assinatura no terceiro trimestre entre 130 milhões USD e 133 milhões USD.
A Loop Capital mantém uma classificação de Hold para as ações da E2open, expressando cautela devido ao desempenho recente da empresa. A firma acredita que, embora possa haver uma potencial melhoria à medida que o ano fiscal de 2025 avança, os trimestres imediatos podem não produzir resultados encorajadores. A administração da E2open, no entanto, está confiante em sua estratégia e antecipa crescimento nas reservas líquidas e na receita à medida que as taxas de retenção melhoram e as reservas aumentam.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à situação financeira da E2open Parent Holdings. A capitalização de mercado da empresa está em 1,38 bilhões USD, refletindo sua avaliação de mercado atual. A receita da E2open nos últimos doze meses até o primeiro trimestre de 2025 foi de 625,6 milhões USD, com uma preocupante taxa de crescimento de receita de -4,04% no mesmo período. Isso está alinhado com a menção do artigo sobre a diminuição da receita de Assinatura SaaS e a revisão para baixo da orientação de SaaS para o ano inteiro pela empresa.
As Dicas do InvestingPro destacam que a E2open não é lucrativa nos últimos doze meses, o que é consistente com o lucro operacional da empresa de -47,98 milhões USD para o mesmo período. Essa falta de lucratividade sublinha os desafios mencionados no artigo sobre atrasos em grandes negócios e receita em declínio. No entanto, vale notar que os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano, sugerindo potencial de melhoria apesar dos ventos contrários atuais.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a E2open Parent Holdings, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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