Na quarta-feira, a Susquehanna ajustou sua posição sobre as ações da Enphase Energy (NASDAQ:ENPH), mudando de uma classificação Positiva para Neutra. A empresa também revisou seu preço-alvo para 104,00 dólares, uma redução em relação aos 147,00 dólares anteriores. Esta reavaliação ocorre enquanto o setor de energia alternativa se prepara para os relatórios do terceiro trimestre de 2024.
O rebaixamento reflete preocupações sobre atrasos persistentes em projetos que afetam projetos solares de grande escala. Espera-se que esses atrasos continuem até 2025, causando mais postergações à medida que os tempos de ciclo dos projetos aumentam. As próximas eleições também contribuíram para a incerteza, afetando particularmente os desenvolvedores menores e seus cronogramas de aprovação de projetos.
A demanda por energia solar residencial mostrou apenas uma leve recuperação, embora haja sinais de que o interesse inicial dos clientes está aumentando à medida que o setor avança para 2025. O modelo revisado da Susquehanna prevê um declínio nas instalações residenciais de pouco mais de 20% ano a ano para 2024, com uma recuperação projetada de 9% em 2025. Esta recuperação prevista é atribuída à expectativa de taxas de juros mais baixas, custos de sistema reduzidos, aumento das tarifas de serviços públicos e melhor acesso ao financiamento de propriedade de terceiros (TPO).
Uma área particular de crescimento dentro do setor residencial é o armazenamento de energia, onde produtos como o Powerwall 3 estão começando a capturar mais participação de mercado. Apesar desses desenvolvimentos positivos no armazenamento, a recuperação geral lenta da demanda e um cenário competitivo crescente, especialmente com a introdução do Powerwall 3, levaram à decisão de rebaixar a classificação das ações da Enphase Energy.
Em outras notícias recentes, as estimativas de lucros e receitas da Enphase Energy foram revisadas para baixo pela Truist Securities devido a uma perspectiva cautelosa sobre o desempenho de curto prazo. A receita total da empresa para 2024 é agora estimada em 1,38 bilhão de dólares, enquanto o EBITDA é previsto em 411 milhões de dólares.
A RBC Capital também ajustou sua posição sobre a Enphase Energy, rebaixando as ações para uma classificação de Desempenho do Setor e reduzindo o preço-alvo para 100,00 dólares, citando um ambiente de mercado mais competitivo. A BMO Capital Markets, por outro lado, reduziu seu preço-alvo devido a preocupações com a demanda europeia por inversores, mas manteve uma classificação de Desempenho de Mercado.
A Enphase Energy também tem feito avanços significativos no desenvolvimento e expansão de produtos. A empresa começou a enviar seus novos Microinversores IQ8HC™ e lançou um sistema solar avançado na Índia com a Bateria IQ 5P e Microinversores IQ8. Além disso, a Enphase introduziu uma nova solução para proprietários de casas na Califórnia que desejam expandir seus sistemas de energia solar sem penalidades sob o novo programa tarifário Net Energy Metering (NEM) 3.0.
Estes são alguns dos desenvolvimentos recentes no desempenho e análise de mercado da Enphase Energy. É importante notar que essas atualizações são baseadas em informações fornecidas por analistas e pela própria empresa, e não em opiniões pessoais ou previsões.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional ao rebaixamento da Enphase Energy (NASDAQ:ENPH) pela Susquehanna. O crescimento da receita da empresa viu um declínio significativo, com uma queda de -49,21% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Isso está alinhado com as preocupações sobre atrasos em projetos e recuperação lenta na demanda solar residencial mencionadas no artigo.
As Dicas do InvestingPro destacam que as ações da ENPH sofreram um grande golpe na última semana, com um retorno total de preço de 1 semana de -12,61%. Esta recente queda pode refletir a reação do mercado aos desafios enfrentados pelo setor de energia alternativa. Além disso, o RSI da ação sugere que está em território de sobrevenda, o que pode ser de interesse para investidores em busca de potenciais pontos de entrada.
Apesar desses desafios, a Enphase permanece lucrativa, com uma margem de lucro bruto de 43,54% nos últimos doze meses. No entanto, a empresa está sendo negociada a um múltiplo de lucros elevado, com um índice P/L de 96,37, indicando que os investidores ainda estão precificando expectativas de crescimento futuro.
Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 18 dicas adicionais para a Enphase Energy, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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