Na sexta-feira, a BMO Capital ajustou sua perspectiva para as ações da Enviri (NYSE: NVRI), reduzindo o preço-alvo de 13,00$ para 10,00$, enquanto manteve a classificação de Desempenho de Mercado para as ações da empresa. Esta revisão reflete a avaliação da firma sobre os desafios de curto prazo enfrentados pela empresa, particularmente em suas divisões Rail e HE, bem como preocupações com o fluxo de caixa livre (FCF) lento.
O analista da BMO Capital destacou que, embora a divisão Clean Earth da Enviri esteja tendo um bom desempenho e haja uma perspectiva positiva para o desempenho financeiro geral da empresa em 2025, o foco dos investidores permanece nos obstáculos imediatos. Estes incluem problemas de desempenho em divisões específicas e o ritmo lento de geração de FCF, que são fatores críticos para a saúde financeira de curto prazo da empresa.
A posição da BMO Capital sobre a Enviri potencialmente mudaria para uma mais positiva se houvesse indicações mais claras de uma melhoria no fluxo de caixa e uma redução na alavancagem financeira. Os comentários do analista sugerem que tais mudanças poderiam levar a uma reavaliação da classificação das ações no futuro.
A classificação de Desempenho de Mercado indica que a BMO Capital não prevê que as ações da Enviri superem o retorno total médio das ações cobertas no setor no futuro próximo. Esta classificação é mantida apesar do preço-alvo reduzido, sugerindo que a perspectiva da firma sobre as ações permanece neutra.
O desempenho financeiro e o fluxo de caixa da Enviri são componentes críticos da avaliação da BMO Capital, e melhorias nessas áreas poderiam levar a uma visão mais favorável das ações da empresa. Por enquanto, as expectativas da firma são moderadas devido aos desafios destacados que a Enviri enfrenta.
Em outras notícias recentes, a Enviri Corp reportou receitas totais de 574 milhões $ em sua última teleconferência de resultados, marcando uma diminuição de 4% em relação ao ano anterior. Apesar de enfrentar desafios nos segmentos Harsco Environmental e Rail, a divisão Clean Earth da empresa alcançou um desempenho recorde com mais de 20% de crescimento do EBITDA ajustado e uma margem EBITDA de 17,5%. No entanto, o segmento Rail experimentou problemas operacionais, levando a uma perda de EBITDA ajustado de 2 milhões $ para o trimestre.
A Enviri ajustou sua perspectiva de EBITDA para 2024 para 317 milhões $ - 327 milhões $, com uma projeção de fluxo de caixa livre negativo de 10 milhões $ para o ano. Não obstante, a empresa permanece otimista sobre o futuro, esperando melhoria na expansão da margem, EBITDA e crescimento da linha superior, particularmente na divisão Clean Earth. A estratégia de longo prazo da Enviri visa um EBITDA excedendo 400 milhões $ até 2027, com fluxo de caixa livre projetado em mais de 150 milhões $.
Esses desenvolvimentos destacam a resiliência e adaptabilidade da empresa em meio a desafios específicos do setor e macroeconômicos. À medida que a Enviri continua a navegar no mercado global, ela antecipa aumentos significativos no fluxo de caixa livre impulsionados por contribuições reduzidas para pensões e melhor desempenho da divisão Rail.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a situação financeira da Enviri (NYSE: NVRI), fornecendo contexto para a análise da BMO Capital. A capitalização de mercado da empresa está em 619,26 milhões $, com uma receita de 2,09 bilhões $ nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2023. Apesar dessa receita substancial, a lucratividade da Enviri permanece uma preocupação, alinhando-se com a postura cautelosa da BMO.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Enviri não é lucrativa nos últimos doze meses, o que corrobora o foco da BMO Capital nos desafios financeiros da empresa. No entanto, os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano, potencialmente apoiando a perspectiva mais positiva da BMO para 2025.
O desempenho recente das ações tem sido notavelmente fraco, com dados do InvestingPro mostrando um declínio de 23,55% na última semana e uma queda de 38,37% nos últimos três meses, refletindo os desafios de curto prazo mencionados no relatório da BMO.
Curiosamente, o RSI sugere que as ações estão em território de sobrevenda, o que poderia indicar um potencial de recuperação de preço se a empresa abordar seus problemas operacionais. Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 8 dicas adicionais para a Enviri, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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