Na sexta-feira, o BTIG iniciou a cobertura do Franklin BSP Realty Trust (NYSE:FBRT) com uma classificação de compra e estabeleceu um preço-alvo de US$ 16,00. A empresa destacou a força da empresa no atual clima econômico, observando seu desempenho e posicionamento no setor de fundos de investimento imobiliário de hipotecas comerciais (cmREIT).
A Franklin BSP Realty Trust, que se concentra na originação de empréstimos hipotecários seniores, é administrada pela Benefit Street Partners, uma subsidiária da Franklin Templeton.
Apesar do tempo relativamente curto da empresa no mercado em comparação com seus pares, ela mostrou uma atividade robusta, com US$ 591 milhões em novos compromissos de empréstimos no primeiro trimestre de 2024. Este número representa o nível mais alto dentro do universo de cobertura do BTIG e um aumento significativo em relação ao primeiro trimestre de 2023.
O analista apontou que as originações da Franklin BSP Realty Trust no primeiro trimestre de 2024 a diferenciaram de muitos concorrentes, que não viram tanta atividade.
O envolvimento substancial da empresa no setor multifamily, que constitui 75% de seu portfólio, ainda não influenciou negativamente suas operações, apesar das preocupações de alguns investidores.
A empresa também elogiou a Franklin BSP Realty Trust por seus fundamentos sólidos, incluindo seu índice de alavancagem abaixo da média de 2,5 vezes em comparação com a média de cobertura de 2,9 vezes.
Além disso, as baixas Perdas de Crédito Atuais Esperadas (CECL) da empresa em 2,9% do patrimônio líquido e a exposição mínima do escritório em 6% contra a média de 24% são vistas como fatores favoráveis para o desempenho de suas ações no restante de 2024.
A classificação de compra e o preço-alvo de US$ 16 sugerem um retorno total potencial de um ano de 28,0% para a Franklin BSP Realty Trust, que inclui o benefício do atual rendimento de dividendos de 10,4%. A retomada da cobertura do BTIG reflete o otimismo sobre as perspectivas da empresa em navegar no ambiente macroeconômico e capitalizar novas originações de empréstimos.
Em outras notícias recentes, a Franklin BSP Realty Trust (FBRT) relatou um aumento no lucro distribuível por ação totalmente convertida de US$ 0,39 para US$ 0,41 no 1º trimestre de 2024. Esse crescimento foi acompanhado por uma expansão do portfólio principal da empresa, que atingiu US$ 5,2 bilhões, em grande parte devido à forte atividade de originação no setor multifamily.
Apesar de enfrentar desafios de mercado, como aumento dos custos de empréstimos e valores de ativos mais fracos, a FBRT continua confiante na resiliência de seu portfólio focado em multifamiliares.
A empresa recomprou US$ 3,8 milhões de suas ações ordinárias no primeiro trimestre e está originando ativamente novos empréstimos e securitizando-os, esperando que a receita de conduítes contribua para os lucros.
A FBRT planeja finalizar a venda de certos ativos no segundo trimestre e está otimista sobre o potencial de crescimento futuro. A empresa tem mais de US$ 200 milhões em dinheiro para gastar e está considerando aumentar os dividendos no futuro depois de abordar seu portfólio legado.
InvestingPro Insights
O compromisso da Franklin BSP Realty Trust com o retorno dos acionistas é evidente através de seus dividendos significativos, que atualmente representam um rendimento de 10,37%. Os analistas reconheceram isso e preveem que a empresa manterá a lucratividade este ano, uma continuação de seu desempenho lucrativo nos últimos doze meses. Essas dicas do InvestingPro estão alinhadas com a perspectiva positiva do BTIG sobre a saúde financeira da empresa e sua capacidade de navegar no cenário econômico atual.
As principais métricas financeiras do InvestingPro também apoiam a posição robusta da empresa. Com uma capitalização de mercado de US$ 1,12 bilhão e uma relação P/L de 10,23, a Franklin BSP Realty Trust demonstra um equilíbrio entre tamanho e potencial de ganhos. O crescimento da receita da empresa nos últimos doze meses foi impressionante em 18,95%, refletindo seu forte desempenho operacional. Além disso, a sólida margem de lucro bruto da empresa de 99,51% indica uma gestão eficiente de suas finanças.
Para os leitores que desejam se aprofundar no desempenho e no potencial futuro da Franklin BSP Realty Trust, o InvestingPro oferece informações e análises adicionais. Ao usar o código de cupom PRONEWS24, os leitores podem obter até 10% de desconto em uma assinatura anual Pro e uma assinatura anual ou semestral Pro+, desbloqueando dicas InvestingPro ainda mais valiosas para decisões de investimento informadas.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.