Na quinta-feira, a BofA Securities manteve uma classificação Neutra para a Levi Strauss & Co. (NYSE:LEVI), com um preço-alvo estável de 22,00 USD. A decisão vem após o lucro por ação (LPA) ajustado do terceiro trimestre da Levi atingir 0,33 USD, superando as estimativas de 0,30 USD. Essa superação foi atribuída às margens brutas que excederam as previsões ano a ano em 450 pontos base, o que ajudou a compensar as vendas que ficaram abaixo das expectativas.
A Levi Strauss reportou vendas mais fracas, particularmente no setor de atacado das Américas, que viu um declínio de 9%. Essa queda foi em grande parte devido aos desafios enfrentados no México e problemas com o timing de recebimentos no negócio Signature da empresa. Apesar desses contratempos, a força das vendas diretas ao consumidor (DTC) da marca Levi's continua sendo um fator positivo na avaliação da empresa.
À luz dos resultados financeiros recentes, a BofA Securities fez uma pequena revisão em sua previsão para a Levi Strauss. A firma reduziu sua estimativa de LPA para o ano fiscal de 2024 em 0,02 USD, trazendo-a para 1,22 USD, citando uma margem EBIT esperada mais baixa. No entanto, não houve mudança na estimativa de LPA para o ano fiscal de 2025, que permanece em 1,44 USD, bem como no preço-alvo de 22 USD.
A classificação Neutra mantida sugere que a BofA Securities acredita que a atual avaliação das ações reflete adequadamente o momentum contínuo nas vendas DTC da Levi's, apesar dos desafios notados no segmento de atacado. Essa classificação indica uma visão de que as ações estão justamente avaliadas em seu preço atual, dada a performance financeira da empresa e sua posição no mercado.
Em outras notícias recentes, a Levi Strauss & Co. está contemplando opções para sua marca Dockers, incluindo uma potencial venda, como parte de uma mudança estratégica para focar em seus produtos de jeans principais. Essa movimentação segue uma diminuição na receita trimestral e uma queda de 15% nas vendas da marca Dockers. Apesar disso, a Dockers ainda respondeu por aproximadamente 5% da receita trimestral de 1,52 bilhão USD da Levi's.
Em termos financeiros, a Levi Strauss reportou um lucro ajustado do terceiro trimestre de 0,33 USD por ação, superando o consenso dos analistas de 0,31 USD por ação. No entanto, a empresa ajustou seu cronograma para atingir sua meta de receita de 9 bilhões USD a 10 bilhões USD, inicialmente estabelecida para 2027, sem fornecer um novo cronograma ou razões para esse atraso.
Em termos de classificações de analistas, a TD Cowen reduziu seu preço-alvo para a Levi Strauss de 26 USD para 25 USD, mantendo uma classificação de Compra. A Stifel também manteve uma classificação de Compra com um preço-alvo de 28 USD, expressando confiança na estratégia direta ao consumidor da Levi's. Enquanto isso, o Citi reafirmou sua classificação Neutra e um preço-alvo de 21 USD, projetando que as vendas do terceiro trimestre e o lucro por ação se alinhariam com as estimativas de consenso e orientação.
Além desses desenvolvimentos, a Levi Strauss anunciou uma transição executiva, já que Tracy Layney, Vice-Presidente Executiva e Diretora de Recursos Humanos, deixará seu cargo em outubro de 2024. Por fim, a empresa pode enfrentar potenciais interrupções na cadeia de suprimentos devido à instabilidade política em Bangladesh, um exportador significativo de roupas.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da BofA Securities, dados recentes do InvestingPro oferecem uma perspectiva adicional sobre a posição financeira da Levi Strauss & Co. A capitalização de mercado da empresa está em 8,37 bilhões USD, com um índice P/L de 58,5, indicando que os investidores estão dispostos a pagar um prêmio pelos lucros da Levi's. Isso se alinha com a Dica do InvestingPro de que a Levi's está "Negociando a um múltiplo de lucros elevado".
Apesar dos desafios no segmento de atacado, a Levi's demonstrou forte desempenho em outras áreas. A receita da empresa nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 foi de 6,15 bilhões USD, com uma margem de lucro bruto de 57,99%. Essa margem robusta suporta a capacidade da empresa de navegar pelas flutuações do mercado e investir em seus canais diretos ao consumidor.
Outra Dica do InvestingPro destaca que a Levi's "Aumentou seu dividendo por 5 anos consecutivos", o que pode atrair investidores focados em renda. O rendimento de dividendos atual é de 2,47%, oferecendo um fluxo de renda estável ao lado da potencial valorização do capital.
Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais para a Levi Strauss & Co., fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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