Na quarta-feira, a Raymond James elevou sua classificação para as ações da Netstreit Corp. (NYSE:NTST), um fundo de investimento imobiliário, de Outperform para Strong Buy, enquanto revisava seu preço-alvo para baixo para US$ 19 dos US$ 20 anteriores. A atualização ocorre apesar do baixo desempenho das ações em comparação com seus pares no acumulado do ano.
A decisão da empresa de atualizar as ações da Netstreit é amplamente baseada na avaliação atual das ações. O desempenho da Netstreit ficou atrás do mercado mais amplo, o que o analista atribui aos riscos percebidos associados à exposição dos inquilinos da empresa.
Notavelmente, a Netstreit tem laços de locação com Big Lots, Walgreens e Family Dollar, que respondem por 1,4%, 5,9% e 1,2% de seu aluguel base anual (ABR), respectivamente.
Foram levantadas preocupações em relação à potencial instabilidade financeira da Big Lots, com especulações de falência no horizonte. No entanto, Raymond James acredita que o impacto financeiro em Netstreit seria mínimo, mesmo que a Big Lots fosse desocupada.
A empresa expressa confiança na capacidade da Netstreit de relocatar de forma eficaz, enfatizando que a Big Lots representa apenas 1% do aluguel da Netstreit.
A Walgreens, outro inquilino significativo, também tem sido objeto de atenção da mídia, mas Raymond James avalia o risco econômico para Netstreit como mínimo.
O analista aponta que apenas um arrendamento da Walgreens deve expirar antes de 2029, sugerindo que não há ameaça imediata de falência que afete as receitas da Netstreit com os arrendamentos da Walgreens.
A análise da posição da Netstreit e as perspectivas para suas relações de locação sustentam a posição positiva da empresa de investimento sobre as ações. A classificação elevada e o preço-alvo revisado refletem a crença na resiliência e no potencial de crescimento da empresa, apesar dos desafios apresentados pelas posições de mercado de seus inquilinos.
Em outras notícias recentes, a NETSTREIT Corp. iniciou um novo programa de oferta de ações no mercado, permitindo que o fundo de investimento imobiliário venda até US$ 300 milhões de suas ações ordinárias.
O novo programa, que envolve agentes como Wells Fargo Securities e BofA Securities, substitui um acordo anterior sob o qual a NETSTREIT vendeu aproximadamente US$ 108,1 milhões em ações ordinárias.
A empresa planeja usar os recursos desta oferta para fins corporativos gerais, incluindo possíveis aquisições de propriedades e atividades de desenvolvimento.
Em desenvolvimentos financeiros recentes, a NETSTREIT relatou um prejuízo líquido de US$ 2,3 milhões no 2º trimestre de 2024, mas declarou um dividendo trimestral em dinheiro de US$ 0,21 por ação.
A empresa também relatou mais de US$ 116 milhões em atividade bruta de investimento com um rendimento de caixa combinado de 7,5% e adicionou a Life Time Fitness como um novo inquilino, demonstrando um compromisso com a diversificação do portfólio. O portfólio da NETSTREIT agora compreende 649 investimentos, alugados para 90 inquilinos em 45 estados.
A empresa mantém sua orientação de AFFO por ação para 2024 de US$ 1,25 a US$ 1,28. Espera-se que o novo CEO da NETSTREIT se concentre na otimização de uma parcela maior da fonte, e a empresa planeja estender os vencimentos da dívida nos próximos anos. Esses desenvolvimentos recentes sugerem um caminho estável para a NETSTREIT, apesar dos desafios recentes.
InvestingPro Insights
A Netstreit Corp. (NYSE:NTST) parece ser uma empresa em ascensão, de acordo com dados e análises recentes. Com uma capitalização de mercado de US$ 1,27 bilhão, a empresa está posicionada em um mercado que reconhece seu potencial de crescimento. Os analistas têm bons motivos para estar otimistas sobre o futuro da empresa, com um aumento esperado no lucro líquido e no crescimento das vendas no ano atual. Esse otimismo é apoiado por um crescimento substancial de receita de 30,09% nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024, indicando uma forte tendência de alta no desempenho financeiro da empresa.
Além disso, a capacidade da Netstreit de cobrir suas obrigações de curto prazo é sólida, com ativos líquidos superando passivos de curto prazo, o que pode proporcionar conforto adicional aos investidores preocupados com a resiliência financeira da empresa. Além disso, as dicas do InvestingPro sugerem que, apesar de negociar a um alto múltiplo de ganhos com uma relação P/L de 236,67, espera-se que a empresa mantenha a lucratividade este ano, pois já foi lucrativa nos últimos doze meses.
Para aqueles que desejam se aprofundar nas perspectivas da empresa, existem várias outras dicas do InvestingPro disponíveis que podem informar ainda mais as decisões de investimento. Com uma revisão do preço-alvo e uma atualização de Raymond James, as ações da Netstreit apresentam uma oportunidade interessante para investidores que buscam capitalizar a trajetória de crescimento e a posição de mercado da empresa.
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