Na terça-feira, a Guggenheim manteve a classificação de Compra para a Rubrik Inc (NYSE:RBRK) com um preço-alvo estável de $48,00. A firma destacou o desempenho impressionante da Rubrik, observando que a empresa se tornou a entidade de crescimento mais rápido dentro de sua cobertura de software empresarial. Esse crescimento é respaldado por avanços significativos em direção à obtenção de fluxo de caixa livre (FCF) positivo, previsto para o próximo ano.
A Receita Recorrente Anual (ARR) em nuvem da Rubrik aumentou 80% para $678 milhões, superando as estimativas de consenso em aproximadamente 7%. Isso contribuiu para que a ARR de Assinatura atingisse $887 milhões, um aumento de 40% ano a ano e 3,5% acima do consenso.
Após esses resultados, a Rubrik elevou sua orientação para o ano inteiro de forma mais substancial do que a alta do segundo trimestre, sugerindo um declínio cauteloso, mas potencialmente alcançável, de 6% ano a ano na Nova ARR de Assinatura do segundo semestre, que se compara favoravelmente ao crescimento de 17% no primeiro semestre.
A administração da empresa atribui o desempenho robusto principalmente à adoção de módulos de segurança. Mais da metade dos novos clientes adotou a Edição Enterprise do RSC da Rubrik, que inclui recursos abrangentes de segurança, e houve uma forte adesão aos produtos DSPM como o Laminar. O crescimento também foi impulsionado pela expansão das cargas de trabalho em clientes existentes e pela venda cruzada de soluções de proteção de dados SaaS e em nuvem.
A receita total do segundo trimestre da Rubrik aumentou 35%, e a empresa reportou uma perda de fluxo de caixa livre de $32 milhões, ambos superando as expectativas de consenso. A orientação para o ano inteiro para essas métricas também foi revisada para cima além da superação do trimestre. A orientação de receita do terceiro trimestre também foi estabelecida mais alta. Notavelmente, a Rubrik alcançou um aumento de 1700 pontos base na margem operacional não-GAAP ano a ano, o que se deveu em grande parte à eficiência em vendas e marketing, incluindo alavancagem da venda de mais produtos, maiores retornos sobre investimentos em mercados internacionais e federais, menores custos de aquisição de clientes e renovações de alta margem.
A Guggenheim sugere que as despesas de vendas e marketing da Rubrik são razoáveis quando comparadas à nova ARR, e encoraja investimentos contínuos para capitalizar a vasta oportunidade de mercado. A firma acredita que não há nada no modelo de negócios da Rubrik que a impeça de atingir as margens de fluxo de caixa livre esperadas de uma empresa de software típica em escala, potencialmente acima de 35%.
No entanto, a firma observa que o próximo vencimento do período de bloqueio pós-IPO em 11 de setembro, que tornará aproximadamente 87 milhões das 180 milhões de ações totais disponíveis para venda, pode temporariamente pressionar o preço das ações.
Em outras notícias recentes, a Rubrik Inc tem sido objeto de várias avaliações de analistas após fortes resultados de lucros e receitas. A receita da empresa superou o consenso da FactSet em 4,5%, com a receita recorrente anual (ARR) de assinatura excedendo as previsões em 3,4%. A ARR de Assinatura em Nuvem da Rubrik, líder do setor, viu um aumento de 80% ano a ano para $678 milhões, enquanto sua ARR de Assinatura cresceu 40,3% ano a ano para $919 milhões.
A taxa de retenção líquida (NRR) da empresa está acima de 120%, indicando que os clientes continuam a expandir seus gastos com a Rubrik. Em resposta a esses resultados, várias firmas de investimento, incluindo Cantor Fitzgerald, Barclays e KeyBanc, mantiveram suas classificações positivas para a Rubrik. A Piper Sandler iniciou a cobertura da Rubrik, atribuindo uma classificação de Overweight e estabelecendo um preço-alvo de $42, citando a estratégia eficaz de go-to-market da empresa.
A Rubrik também anunciou suporte de proteção de dados para Salesforce, marcando o terceiro grande aplicativo Software-as-a-Service (SaaS) agora suportado pela empresa. Essa expansão não era antecipada pelos investidores e é vista como um movimento positivo para a Rubrik. Enquanto isso, a Mizuho Securities ajustou sua perspectiva sobre a Rubrik, reduzindo seu preço-alvo para $43,00, mas mantendo sua classificação de Outperform.
Insights do InvestingPro
À medida que a Rubrik Inc (NYSE:RBRK) navega em sua trajetória de crescimento, os últimos insights do InvestingPro lançam luz sobre algumas métricas financeiras chave e o sentimento dos analistas. Com uma capitalização de mercado de $5,77 bilhões, a saúde financeira da Rubrik é sustentada pelo fato de que ela mantém mais caixa do que dívida em seu balanço, um indicador de estabilidade financeira que pode tranquilizar os investidores. Além disso, o crescimento da receita da empresa permanece robusto, com um aumento de 15,98% nos últimos doze meses até o primeiro trimestre de 2025, e um crescimento de receita trimestral ainda mais impressionante de 38,0% para o mesmo período.
Apesar desses sinais positivos, o caminho da Rubrik para a lucratividade parece desafiador, como refletido em seu índice P/L negativo de -5,79 para os últimos doze meses até o primeiro trimestre de 2025. Isso se alinha com o sentimento dos analistas que não antecipam que a empresa será lucrativa este ano, e observam que a Rubrik não foi lucrativa nos últimos doze meses. Além disso, a empresa está sendo negociada a um múltiplo de avaliação de receita alto, o que pode sugerir que o mercado tem altas expectativas para o crescimento futuro.
Os investidores também devem considerar que a Rubrik não paga dividendos, o que pode influenciar as decisões de investimento para aqueles que buscam renda. Para aqueles que desejam se aprofundar nas finanças e perspectivas futuras da Rubrik, há Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis que podem fornecer uma análise mais abrangente. Entender essas métricas no contexto do mercado mais amplo e das iniciativas estratégicas da Rubrik é essencial para tomar decisões de investimento informadas.
Para uma análise mais detalhada e mais Dicas do InvestingPro, os investidores podem visitar a plataforma InvestingPro, que oferece insights adicionais sobre a saúde financeira e as perspectivas de crescimento da Rubrik.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.