Na quinta-feira, a Jefferies, uma empresa de serviços financeiros, ajustou sua perspectiva sobre as ações da Snowflake Inc. (NYSE: SNOW), reduzindo o preço-alvo para $145 do anterior $160, enquanto mantém a recomendação de Compra. O ajuste reflete uma avaliação mais conservadora em meio às mudanças e investimentos em curso da empresa.
A análise da firma reconheceu o sólido desempenho financeiro da Snowflake, observando uma superação de receita de aproximadamente 3% e um aumento na previsão de receita para o ano completo que mais que dobra o tamanho da superação. Além disso, as obrigações de desempenho remanescentes (RPO) da empresa mostraram uma aceleração, crescendo 48% ano a ano.
A Jefferies destacou que a Snowflake está em um ano de transição crucial, marcado por investimentos significativos em produtos, ajustes na estratégia de go-to-market e mudanças de liderança.
A firma expressou confiança na capacidade do novo CEO de impulsionar o progresso, antecipando que esses desenvolvimentos levarão a margens mais altas no futuro.
Apesar da perspectiva positiva sobre o progresso operacional da empresa, persistem preocupações com a avaliação. A Jefferies apontou que a avaliação das ações poderia ver riscos de baixa, potencialmente caindo para uma faixa entre $95 e $110, o que representaria 7 a 8 vezes a receita estimada.
Em resumo, embora a Jefferies tenha reduzido o preço-alvo da Snowflake para $145, a firma mantém uma recomendação de Compra, baseando o alvo em um múltiplo de 11 vezes a receita projetada para o ano fiscal de 2026.
O relatório ressalta o sólido desempenho recente da empresa e a expectativa de melhoria contínua nas margens, equilibrado por uma postura cautelosa sobre a avaliação da empresa no curto prazo.
Em outras notícias recentes, a Snowflake Inc. reportou um aumento significativo em sua receita de produtos, atingindo $829 milhões, um aumento de 29,5% ano a ano, superando as expectativas do mercado.
Este desempenho robusto levou a uma revisão para cima da orientação de receita de produtos para o ano fiscal de 2025 para $3,356 bilhões, um aumento de 26% ano a ano. Apesar desses resultados positivos, a BTIG manteve uma classificação Neutra para as ações da Snowflake devido a pressões competitivas.
Firmas de análise fizeram vários ajustes em suas perspectivas sobre a Snowflake. A Evercore ISI manteve uma classificação de Superar, enquanto a DA Davidson e a Loop Capital reduziram seus preços-alvo, mas mantiveram uma recomendação de Compra.
A Baird ajustou seu preço-alvo para as ações da Snowflake, citando orientação inicial mais fraca e transição de liderança, mas manteve uma classificação de Superar. A Citi, da mesma forma, reduziu seu preço-alvo para as ações da Snowflake enquanto mantém uma recomendação de Compra.
A administração da Snowflake expressou confiança nas tendências de consumo estáveis atuais, o que apoiou um aumento na orientação para o terceiro trimestre fiscal.
O crescimento futuro da empresa é respaldado por seu crescimento substancial nas obrigações de desempenho remanescentes (RPO), que subiram para $5,2 bilhões, um aumento de 48%.
Isso foi parcialmente atribuído à Snowflake ter garantido dois significativos negócios de nove dígitos dentro do trimestre. Estes são os desenvolvimentos recentes no desempenho financeiro e expectativas de mercado da Snowflake.
Insights do InvestingPro
Enquanto a Snowflake Inc. navega por seu ano de transição, dados em tempo real do InvestingPro oferecem perspectivas adicionais sobre a saúde financeira e o desempenho de mercado da empresa. Os Dados do InvestingPro mostram que a capitalização de mercado da Snowflake está em $45,22 bilhões, refletindo a escala da empresa dentro do setor de tecnologia. Apesar de não ser lucrativa nos últimos doze meses, a empresa reportou um crescimento substancial de receita de 32,85% no mesmo período, indicando um forte desempenho de vendas.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Snowflake mantém mais caixa do que dívida em seu balanço e tem ativos líquidos que excedem as obrigações de curto prazo, sugerindo uma posição de liquidez sólida. No entanto, a empresa está sendo negociada a um múltiplo de receita alto e um múltiplo Preço/Valor Contábil alto de 9,92, alinhando-se com as preocupações da Jefferies sobre a avaliação. Notavelmente, as ações da Snowflake sofreram uma queda significativa nos últimos seis meses, com um retorno total de preço de -40,14%, o que pode atrair investidores em busca de uma potencial recuperação.
Para investidores que buscam uma análise mais profunda, há Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, que fornecem mais insights sobre as métricas financeiras e perspectivas de mercado da Snowflake. Essas dicas podem ser acessadas através da plataforma InvestingPro para aqueles que estão considerando a Snowflake como parte de sua estratégia de investimento.
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