Ações da Uber mantêm-se fortes apesar da queda nas Reservas de Mobilidade

Na quinta-feira, a BMO Capital manteve sua posição positiva em relação à Uber Technologies Inc (NYSE: NYSE:UBER), reiterando a classificação de Outperform e um preço-alvo de 92,00$. A firma respondeu à queda de aproximadamente 12% no valor das ações da Uber após uma redução de 2% nas Reservas de Mobilidade do terceiro trimestre. A BMO Capital considera a reação do mercado excessiva e mantém a confiança na trajetória de crescimento da empresa.

Eles preveem 13 bilhões$ em Reservas de Mobilidade nos EUA, à medida que a Uber direciona esforços de pesquisa e desenvolvimento para atender áreas suburbanas. A firma também ajustou suas estimativas de Entrega para cima, citando a baixa penetração da Uber em mercados globais e a execução eficaz.

O desempenho do terceiro trimestre da Uber foi impactado por comparações desafiadoras, incluindo o lançamento do serviço de Táxi em Nova York e Los Angeles, e aumentos de preços moderados devido à menor transferência de custos de seguro. Apesar desses fatores, a tese de longo prazo da BMO Capital para a Uber permanece inalterada, com foco particular no segmento de clientes suburbanos.

No Reino Unido e na França, as taxas de crescimento suburbano são três a quatro vezes maiores do que nas áreas urbanas. A firma elogia a alocação estratégica de recursos adicionais de P&D da Uber para capitalizar neste mercado.

O serviço de Entrega da empresa também está apresentando forte desempenho, com orientação para o quarto trimestre superando as projeções da BMO e do mercado. A BMO Capital agora prevê um crescimento de 18% nas Reservas de Entrega para o quarto trimestre, em comparação com os 15% esperados anteriormente.

Isso é atribuído ao aumento na frequência de pedidos, com 16% dos usuários de Entrega agora comprando itens de mercearia e varejo, marcando um aumento de 2% ano a ano. Espera-se que investimentos em recursos de classificação e recomendação melhorem ainda mais o engajamento de comerciantes e consumidores, impulsionando um crescimento sustentado de Reservas de Entrega de médio a alto na casa dos dois dígitos até 2026.

A colaboração da Uber com a Waymo em veículos autônomos (VAs) resultou em alta satisfação dos passageiros, o que é um bom presságio para os próximos lançamentos mais amplos em Atlanta e Austin em 2025. Espera-se que os VAs melhorem a experiência geral do passageiro e solidifiquem a posição da Uber como parceira líder de terceiros para fabricantes de equipamentos originais (OEMs).

Além disso, a associação Uber One viu um aumento significativo de 70% ano a ano, com as associações agora excedendo 25 milhões, acima dos 19 milhões no início de 2024. Esses membros, que representam 35% das Reservas Brutas, gastam três vezes mais do que os não membros, contribuindo para o crescimento da receita da Uber. Embora a BMO Capital tenha aumentado ligeiramente suas estimativas de Reservas para 2024 e 2025, a firma mantém suas previsões de EBITDA, apesar do aumento nos custos de P&D e seguros.

As Reservas Brutas revisadas agora são projetadas em 162,1 bilhões$ e 187,1 bilhões$, respectivamente, impulsionadas principalmente pelo desempenho do segmento de Entrega. As expectativas de EBITDA ajustado permanecem em 6,5 bilhões$ e 8,7 bilhões$ para os mesmos períodos. No entanto, a BMO Capital observa que o aumento dos custos de seguro pode ter implicações negativas para a Lyft, concorrente da Uber.

Em outras notícias recentes, a Uber Technologies Inc tem sido objeto de atenção de várias firmas financeiras. A Uber recentemente superou as previsões de lucro do terceiro trimestre, com as reservas brutas do trimestre aumentando 16,1% para 40,97 bilhões$. A receita total da empresa para o terceiro trimestre foi de 11,19 bilhões$, superando as projeções dos analistas de 10,98 bilhões$. O lucro líquido da Uber para o trimestre foi de 2,61 bilhões$, que incluiu um ganho pré-imposto de 1,7 bilhão$ dos investimentos em ações da empresa.

A Oppenheimer ajustou seu preço-alvo para a Uber de 95,00$ para 85,00$, mantendo uma classificação de Outperform para as ações da empresa. Isso se deveu a uma previsão moderada para as reservas de Mobilidade da Uber, equilibrada por reservas e margens de Entrega melhores do que o esperado. Apesar dos desafios, o programa de associação Uber One viu um crescimento de 70% ano a ano.

A BTIG manteve sua classificação de Compra para a Uber, vendo uma parceria entre empresas de compartilhamento de viagens e desenvolvedores de veículos autônomos como uma estratégia eficiente em termos de capital, apesar dos avanços da Tesla na tecnologia de veículos autônomos. A BofA Securities aumentou seu preço-alvo para as ações da Uber, antecipando um forte desempenho no terceiro trimestre. O Erste Group elevou a classificação das ações da Uber de Manter para Comprar, refletindo confiança no potencial da empresa para aumentos significativos de receita, lucro operacional e lucro líquido nos próximos trimestres.

Insights do InvestingPro

O recente desempenho de mercado e as iniciativas estratégicas da Uber alinham-se com vários insights-chave do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de impressionantes 147,76 bilhões$, refletindo sua posição dominante na indústria de transporte terrestre. Isso é ainda mais apoiado por uma Dica do InvestingPro destacando a Uber como um "jogador proeminente na indústria de Transporte Terrestre".

A discussão no artigo sobre o potencial de crescimento da Uber em áreas suburbanas e a expansão de seu serviço de entrega é reforçada pelos dados do InvestingPro mostrando um robusto crescimento de receita de 14,44% nos últimos doze meses, com crescimento de receita trimestral de 15,93%. Esta trajetória de crescimento é complementada por uma Dica do InvestingPro indicando que "espera-se que o lucro líquido cresça este ano", o que se alinha com a perspectiva positiva da BMO Capital sobre a empresa.

A saúde financeira da Uber parece forte, com a empresa operando em um nível moderado de dívida de acordo com outra Dica do InvestingPro. Esta estabilidade financeira, combinada com as perspectivas de crescimento da empresa, pode explicar por que 4 analistas revisaram suas estimativas de lucros para cima para o próximo período, conforme observado em uma Dica adicional do InvestingPro.

Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais que podem fornecer mais insights sobre a posição de mercado e as perspectivas financeiras da Uber.

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