Na segunda-feira, o Barclays revisou sua perspectiva para as ações da Zeta Global Holdings Corp (NYSE:ZETA), mudando de Overweight para Equalweight, e estabelecendo um preço-alvo de 28,00 USD. O ajuste segue uma avaliação das perspectivas futuras de crescimento da empresa e da atual valorização de mercado.
O analista do Barclays destacou preocupações sobre os desafios que a Zeta Global pode enfrentar para manter sua trajetória de crescimento. À medida que os investidores voltam sua atenção para o crescimento orgânico da empresa e as comparações para o ano fiscal de 2025, o Barclays antecipa uma decisão difícil entre melhorar as margens brutas e buscar crescimento adicional de receita. Esta situação é comparada à enfrentada pela Twilio Inc. em 2022.
O Barclays também apontou que a valorização da Zeta Global está se tornando menos atraente, à medida que um múltiplo mais baixo é aplicado ao crescimento da receita Integrada, que tem margens brutas de aproximadamente 35%.
Apesar do negócio de agência da Zeta Global potencialmente atingir aproximadamente 130 milhões USD em receita até o final do ano fiscal de 2024, há preocupações sobre a capacidade da empresa de continuar esse impulso no ano fiscal de 2025 com marcas adicionais dentro dessas agências.
O analista citou a falta de visibilidade sobre melhorias no mix Direto dentro desses clientes como um fator que contribui para sua postura cautelosa. Após um forte desempenho no ano até o momento, com as ações da Zeta Global aumentando 240% em comparação com um declínio de 5% no índice EMCLOUD, a firma agora vê as ações como menos atrativas.
Isso se baseia na valorização atual de aproximadamente 7x o valor da empresa em relação às vendas dos próximos doze meses, em contraste com os pares negociando em torno de 5x.
Em outras notícias recentes, a Zeta Global Holdings Corp está fazendo avanços significativos no mercado. O Barclays recentemente rebaixou a classificação das ações da Zeta Global de Overweight para Equalweight, estabelecendo um preço-alvo de 28,00 USD, refletindo preocupações sobre as perspectivas futuras de crescimento e valorização da empresa.
Apesar dessas preocupações, a Zeta Global anunciou planos para adquirir a LiveIntent, uma plataforma de marketing, por 250 milhões USD, esperando-se que melhore as capacidades de resolução de identidade da Zeta Global e expanda sua monetização de editores.
Analistas da DA Davidson, Canaccord Genuity e Needham demonstraram confiança no desempenho futuro da Zeta Global. A DA Davidson elevou seu preço-alvo da ação para 39,00 USD, mantendo uma classificação de Compra.
A Canaccord Genuity também elevou seu preço-alvo para a Zeta Global para 35 USD, citando forte impulso e potencial para crescimento contínuo. A Needham manteve uma classificação de Compra para a Zeta Global com um preço-alvo estável de 36,00 USD, enfatizando a sinergia perfeita entre a Zeta Global e a LiveIntent.
A Zeta Global reportou um crescimento de receita de 35% ano a ano e um aumento de 33% na receita ano a ano para o segundo trimestre de 2024. Esses desenvolvimentos destacam o forte posicionamento e trajetória de crescimento da Zeta Global no mercado.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à perspectiva revisada do Barclays sobre a Zeta Global Holdings Corp (NYSE:ZETA). Apesar do rebaixamento, as métricas financeiras da Zeta revelam uma empresa em fase de crescimento com alguns pontos fortes notáveis. O crescimento da receita da empresa permanece robusto, com um aumento de 32,61% no trimestre mais recente e um crescimento de 25,16% nos últimos doze meses, atingindo 822,09 milhões USD.
No entanto, a lucratividade continua sendo um desafio, alinhando-se com as preocupações do Barclays. A Zeta não é lucrativa nos últimos doze meses, com uma renda operacional ajustada de -131,48 milhões USD e uma margem de renda operacional de -15,99%. Isso apoia a visão do analista sobre o potencial trade-off entre melhorar as margens brutas e buscar crescimento adicional de receita.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Zeta opera com um nível moderado de dívida e seus ativos líquidos excedem as obrigações de curto prazo, o que poderia proporcionar alguma flexibilidade financeira à medida que a empresa navega por seus desafios de crescimento. Além disso, os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano, potencialmente aliviando algumas preocupações sobre sua trajetória financeira.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 9 dicas adicionais para a Zeta Global, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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