Na terça-feira, a Phillip Securities ajustou sua posição sobre o Wells Fargo (NYSE:WFC), elevando as ações do banco de Neutro para Acumular. A firma estabeleceu um novo preço-alvo para o Wells Fargo de 65,00 USD, um aumento em relação ao alvo anterior de 60,83 USD.
A revisão ocorre à medida que a Phillip Securities antecipa um aumento nos lucros do banco para o ano fiscal de 2024 em aproximadamente 5%, após ajustes nas estimativas de banco de investimento e reduções nas despesas e provisões esperadas, embora isso seja parcialmente equilibrado por uma ligeira diminuição nas previsões de receita líquida de juros (NII).
O analista da Phillip Securities espera que o Wells Fargo experimente uma diminuição de 8% na receita líquida de juros no quarto trimestre de 2024. Apesar disso, a firma prevê uma melhoria de aproximadamente 10% nos lucros por ação para o mesmo trimestre, excluindo despesas pontuais.
Este aumento projetado é atribuído ao crescimento da receita não proveniente de juros, com ênfase particular na contínua recuperação das taxas de banco de investimento e maiores ganhos com atividades de trading. Adicionalmente, a previsão inclui uma redução nas despesas e provisões.
A avaliação da Phillip Securities para o Wells Fargo é baseada em um Modelo de Crescimento de Gordon (GGM), assumindo uma relação preço-valor contábil (P/BV) de 1,29 vezes para as estimativas do ano fiscal de 2024 e um retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) estimado de 13,7%. Esses números refletem as expectativas atualizadas do analista para o desempenho financeiro do banco.
A perspectiva otimista para os lucros do Wells Fargo é sustentada pelo crescimento antecipado nas fontes de receita não provenientes de juros, que se espera que compensem o declínio projetado na receita líquida de juros no curto prazo. Isso inclui o segmento de banco de investimento do banco, que se prevê que continue sua trajetória de recuperação, contribuindo positivamente para os resultados financeiros gerais.
Em resumo, a elevação da classificação das ações do Wells Fargo para Acumular de Neutro pela Phillip Securities é baseada em uma estimativa de lucros revisada para o ano fiscal de 2024, levando em conta vários fatores financeiros, incluindo o desempenho do banco de investimento, ganhos de trading e eficiências operacionais. O novo preço-alvo reflete a confiança da firma na capacidade do banco de navegar pelos próximos desafios fiscais e capitalizar oportunidades de geração de receita.
Em outras notícias recentes, o Wells Fargo viu vários ajustes positivos em seu preço-alvo por várias firmas após robustos ganhos no terceiro trimestre. A Phillip Securities elevou a classificação das ações do Wells Fargo de Neutro para Acumular, aumentando o preço-alvo para 65 USD de 60,83 USD com base em previsões de lucros aumentadas para o ano fiscal de 2024. Da mesma forma, o Citi elevou o preço-alvo do Wells Fargo de 63 USD para 67 USD, enquanto Piper Sandler e Baird aumentaram o preço-alvo do banco para 62 USD de 60 USD. O Barclays notavelmente aumentou o alvo para 75 USD, citando forte desempenho de lucros por ação.
Essas revisões seguem o lucro líquido reportado do Wells Fargo de 5,1 bilhões USD, superando as estimativas com um EPS de 1,42 USD. O banco também completou 3,5 bilhões USD em recompras de ações no terceiro trimestre e anunciou um aumento de dividendos de 14%. No entanto, a receita líquida pré-provisão central do Wells Fargo viu uma diminuição ano a ano de 7%.
A Evercore ISI revisou para cima suas estimativas de EPS para 2025 e 2026 para o Wells Fargo, marcando um aumento de 4% em relação às estimativas anteriores. Este ajuste é atribuído a uma perspectiva otimista de taxas, apoiada pelo momentum contínuo nos setores de trading, banco de investimento e consultoria de investimentos. Apesar desses desenvolvimentos, o banco ajustou sua orientação de NII para o ano completo de 2024 para uma diminuição de aproximadamente 9%, alinhando-se com as estimativas de consenso. A orientação de despesas do Wells Fargo permanece consistente em cerca de 54 bilhões USD.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro adicionam peso à perspectiva otimista da Phillip Securities sobre o Wells Fargo. A capitalização de mercado do banco está em robustos 207,96 bilhões USD, refletindo sua presença significativa no setor financeiro. O índice P/L do Wells Fargo de 12,87 sugere que a ação pode estar razoavelmente valorizada em relação aos seus lucros, alinhando-se com a postura positiva do analista.
As Dicas do InvestingPro destacam que o Wells Fargo manteve pagamentos de dividendos por impressionantes 54 anos consecutivos, demonstrando um forte compromisso com os retornos aos acionistas. Esta consistência nos pagamentos de dividendos pode ser particularmente atrativa para investidores focados em renda. Adicionalmente, a lucratividade da empresa nos últimos doze meses e as previsões dos analistas de continuidade da lucratividade este ano apoiam as expectativas da Phillip Securities de melhoria nos lucros por ação.
O forte desempenho da ação é evidente em seu alto retorno no último ano, com um notável retorno total de preço de 56,26%. Isso se alinha com a Dica do InvestingPro observando que o Wells Fargo está negociando perto de sua máxima de 52 semanas, atualmente em 98,12% desse pico. Essas métricas sugerem um momentum que poderia apoiar o novo preço-alvo de 65,00 USD.
Para investidores buscando uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para o Wells Fargo, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.