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A Advanced Energy Industries Inc. (NASDAQ:AEIS) apresentou seus resultados financeiros do segundo trimestre de 2025 em 5 de agosto, demonstrando forte desempenho em métricas-chave e crescimento significativo em seu segmento de Data Center Computing. A fornecedora de soluções de energia reportou receita de US$ 442 milhões, superando suas projeções e mantendo o impulso observado nos trimestres anteriores.
Destaques do Desempenho Trimestral
A Advanced Energy entregou um impressionante crescimento ano a ano no 2º tri de 2025, com receita aumentando 21% para US$ 442 milhões, acima do limite superior das projeções da empresa. O lucro por ação não-GAAP atingiu US$ 1,50, representando um aumento substancial de 76% em comparação com o mesmo período do ano anterior. A empresa também reportou fluxo de caixa operacional de US$ 47 milhões e manteve uma forte posição de caixa de US$ 714 milhões, com caixa líquido de US$ 147 milhões.
Como mostrado nos seguintes destaques financeiros:
A margem bruta não-GAAP da empresa melhorou para 38,1%, um aumento de 280 pontos base em relação ao ano anterior, apesar do aumento nas despesas com tarifas e custos de ampliação da produção. A administração observou que, excluindo os custos tarifários, a margem bruta não-GAAP teria excedido 39%. Da mesma forma, a margem operacional não-GAAP expandiu significativamente para 14,6%, representando uma melhoria de 530 pontos base em comparação com o 2º tri de 2024.
Análise por Segmento
O desempenho da Advanced Energy variou entre seus quatro segmentos de mercado, com o Data Center Computing emergindo como o destaque. Este segmento gerou US$ 142 milhões em receita, representando um dramático aumento de 94% ano a ano e uma melhoria sequencial de 47% em relação ao 1º tri de 2025.
A divisão da receita da empresa por mercado revela a crescente importância do segmento de Data Center:
O segmento de Equipamentos para Semicondutores, que continua sendo o maior contribuidor de receita da empresa com US$ 210 milhões, cresceu 11% ano a ano, apesar de um declínio sequencial de 6% em relação ao trimestre anterior. O segmento Industrial & Médico mostrou sinais de recuperação com um aumento sequencial de 7% para US$ 69 milhões, embora tenha permanecido 13% abaixo do nível do ano anterior. O segmento de Telecom & Networking manteve-se relativamente estável em US$ 22 milhões, uma queda de 11% em relação ao ano anterior.
Uma visão detalhada do desempenho da receita por segmentos é apresentada nesta tabela:
Demonstração de Resultados e Posição de Caixa
A demonstração de resultados da empresa reflete o forte desempenho operacional, com métricas GAAP e não-GAAP mostrando melhoria. A margem operacional GAAP de operações contínuas atingiu 7,2%, enquanto o valor não-GAAP foi significativamente maior, em 14,6%.
Os detalhes completos da demonstração de resultados são mostrados abaixo:
A Advanced Energy manteve um balanço sólido com caixa total de US$ 713,5 milhões, embora isso represente uma leve diminuição em relação aos US$ 723 milhões do trimestre anterior. Os níveis de estoque da empresa aumentaram para US$ 397,9 milhões, de US$ 368,8 milhões no 1º tri de 2025, enquanto as contas a receber subiram para US$ 304 milhões, refletindo o maior volume de vendas. A dívida total ficou em US$ 566,1 milhões, resultando em uma posição de caixa líquido de US$ 147,4 milhões.
Projeções e Perspectivas
Olhando para o terceiro trimestre de 2025, a Advanced Energy forneceu projeções que sugerem desempenho continuamente forte. A empresa espera receita no 3º tri de US$ 440 milhões, mais ou menos US$ 20 milhões, e LPA não-GAAP de US$ 1,45, mais ou menos US$ 0,25.
As projeções para o 3º tri de 2025 estão resumidas aqui:
Para o ano completo de 2025, a administração prevê crescimento total de receita de aproximadamente 17%, impulsionado pelo desempenho excepcional no segmento de Data Center Computing, que deve crescer mais de 80%. A empresa também espera que a receita de produtos semicondutores de próxima geração dobre em 2025, posicionando-a para crescimento de participação de mercado em 2026.
Espera-se que o segmento Industrial & Médico mostre receita sequencial mais forte no segundo semestre de 2025, apoiado por uma carteira de pedidos em melhoria. A administração enfatizou que a estratégia de diversificação de negócios da empresa está impulsionando uma rentabilidade e fluxo de caixa mais consistentes, enquanto o progresso continua no programa de melhoria de margem bruta.
Tendências de Desempenho Histórico
Os dados financeiros trimestrais da empresa mostram uma melhoria consistente em métricas-chave nos últimos anos, com desempenho particularmente forte nos trimestres mais recentes:
Esta visão histórica demonstra a capacidade da Advanced Energy de crescer em receita enquanto expande margens, uma tendência que acelerou em 2025. O LPA não-GAAP da empresa mostrou um impulso particularmente forte, mais que dobrando de US$ 0,67 no 2º tri de 2022 para US$ 1,50 no trimestre mais recente.
Conclusão
Os resultados do 2º tri de 2025 da Advanced Energy refletem o sucesso de sua estratégia de diversificação e foco em mercados de alto crescimento, particularmente em Data Center Computing. Com forte crescimento ano a ano em receita e lucros, margens melhoradas e uma perspectiva positiva para o restante de 2025, a empresa parece bem posicionada para capitalizar oportunidades em seus principais mercados.
As ações fecharam a US$ 140,56 em 5 de agosto de 2025, representando uma leve queda de 0,54% no dia. No entanto, as ações tiveram bom desempenho ao longo do último ano, negociando significativamente acima de sua mínima de 52 semanas de US$ 75,01 e próximo à máxima de 52 semanas de US$ 145,52, refletindo a confiança dos investidores na direção estratégica e no desempenho financeiro da empresa.
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