Agilent supera expectativas no 3º tri do ano fiscal de 2025 e eleva projeções

Introdução e contexto de mercado

A Agilent Technologies Inc (NYSE:A) apresentou seus resultados financeiros do terceiro trimestre do ano fiscal de 2025 em 27 de agosto de 2025, demonstrando um desempenho superior ao esperado e elevando suas perspectivas para o ano completo. A fabricante de instrumentos e consumíveis de laboratório registrou seu quinto trimestre consecutivo de aceleração no crescimento orgânico, consolidando o impulso observado nos resultados do 2º tri.

As ações da empresa, que fecharam a US$ 118,30 no pregão regular, ganharam mais 0,17% chegando a US$ 118,50 nas negociações após o fechamento do mercado, seguindo a apresentação. Este ganho modesto contribui para a recuperação da Agilent em relação à sua mínima de 52 semanas de US$ 96,43, embora a ação ainda permaneça abaixo de sua máxima de 52 semanas de US$ 153,84.

Destaques do desempenho trimestral

A Agilent reportou receita de US$ 1,74 bilhões no 3º tri do ano fiscal de 2025, superando as projeções em mais de US$ 60 milhões. Isso representa um crescimento reportado de 10,1% e um crescimento orgânico de 6,1% em comparação ao ano anterior. O lucro por ação alcançou US$ 1,37, um aumento de 4% em relação ao ano anterior e no limite superior da faixa de projeção da empresa.

Como mostram os seguintes destaques financeiros:

A empresa manteve uma margem operacional estável de 25,1%, consistente com o primeiro semestre do ano fiscal de 2025. O fluxo de caixa operacional foi forte, atingindo US$ 362 milhões, permitindo que a Agilent retornasse capital aos acionistas através de US$ 85 milhões em recompra de ações (0,7 milhão de ações) e US$ 71 milhões em dividendos, enquanto também investiu US$ 103 milhões em despesas de capital.

O impulso de crescimento da Agilent vem se fortalecendo ao longo do ano fiscal de 2025, com a empresa agora reportando cinco trimestres consecutivos de aceleração no crescimento orgânico:

Esta aceleração consistente levou a administração a elevar sua perspectiva de crescimento orgânico anual para 4,5%, representando um aumento de 150 pontos base em relação à projeção anterior.

Análise por segmento e região geográfica

O desempenho da Agilent foi sólido em todos os seus três segmentos de negócios. O Grupo de Ciências da Vida e Diagnósticos (LDG) liderou com crescimento orgânico de 7% e margem operacional de 17,6%. O Grupo Agilent CrossLab (ACG), que inclui serviços e consumíveis, entregou crescimento orgânico de 5% com a maior margem operacional, de 33,3%. O Grupo de Análise Molecular e Celular da Agilent (AMG) também alcançou crescimento orgânico de 5% com margem operacional de 21,8%.

A seguinte divisão por segmento destaca os principais impulsionadores para cada unidade de negócio:

Geograficamente, a Agilent demonstrou crescimento equilibrado em todas as regiões. As Américas, representando 39% da receita total, cresceram 5%. Europa e Ásia-Pacífico, respondendo por 28% e 33% da receita respectivamente, ambas apresentaram crescimento mais forte, de 7%.

A presença global da empresa é ilustrada nesta divisão geográfica:

Desempenho por mercado final

A exposição diversificada da Agilent a mercados finais mostrou desempenho variado entre setores. O mercado farmacêutico, que representa 36% da receita da Agilent, cresceu 9%, continuando o forte impulso observado nos trimestres anteriores. Produtos Químicos e Materiais Avançados também tiveram desempenho excepcionalmente bom com crescimento de 10%, compreendendo 23% da receita total.

O setor de alimentos mostrou crescimento sólido de 7%, enquanto Diagnósticos e Clínica cresceram 4%. O segmento Acadêmico e Governamental registrou crescimento modesto de 1%. O único segmento em declínio foi Ambiental e Forense, que contraiu 5%.

O gráfico a seguir detalha o desempenho em todos os mercados finais:

A composição da receita da Agilent continua a se deslocar para fluxos de receita mais recorrentes, com Consumíveis, Serviços e Informática agora representando 66% da receita total, um aumento de 100 pontos base em relação ao ano anterior, enquanto Instrumentos respondem pelos 34% restantes.

Inovação e estratégia de crescimento

A Agilent destacou seu pipeline de inovação como um importante impulsionador de crescimento, apresentando três desenvolvimentos significativos de produtos. Estes incluem sistemas de cromatografia líquida de próxima geração com forte adoção e crescimento de dois dígitos médios, um novo sistema LC/MS de quadrupolo único prestes a ser lançado, e a Família Dako Omni para diagnósticos automatizados de câncer.

A estratégia de inovação de produtos da empresa é ilustrada aqui:

Este foco em inovação está alinhado com os comentários feitos pelo CEO Porek McDonald durante a teleconferência de resultados do 2º tri, onde ele enfatizou o programa de transformação Ignite da empresa como "a espinha dorsal do nosso sistema operacional" e expressou confiança nas perspectivas de longo prazo da Agilent.

Projeções futuras

Com base em seu forte desempenho no 3º tri, a Agilent elevou suas projeções para o ano fiscal completo de 2025. A empresa agora espera receita líquida entre US$ 6.910 milhões e US$ 6.930 milhões, com crescimento orgânico de receita de 4,3% a 4,6%. O LPA anual está projetado para ficar entre US$ 5,56 e US$ 5,59.

A projeção atualizada para o ano completo é detalhada aqui:

Para o quarto trimestre do ano fiscal de 2025, a Agilent projeta receita líquida de US$ 1.822 milhões a US$ 1.842 milhões, representando crescimento orgânico de receita de 4,8% a 6,0%. O LPA do 4º tri deve ficar entre US$ 1,57 e US$ 1,60.

A empresa também forneceu projeções financeiras adicionais, incluindo US$ 1,5-1,6 bilhão em fluxo de caixa operacional para o ano completo, US$ 282 milhões em dividendos e US$ 450 milhões em despesas de capital.

Reação do mercado e conclusão

Os resultados do 3º tri e as projeções elevadas da Agilent refletem a contínua execução de sua estratégia de crescimento em meio a condições variáveis de mercado. A aceleração consistente no crescimento orgânico ao longo de cinco trimestres consecutivos demonstra resiliência e gestão eficaz de seu diversificado portfólio de negócios.

O movimento modesto das ações após o fechamento do mercado sugere que os investidores já haviam precificado alguns dos desenvolvimentos positivos, após o aumento de 6% no preço das ações depois dos resultados do 2º tri, quando a empresa mostrou os primeiros sinais de aceleração no crescimento. No entanto, as projeções elevadas e o forte desempenho na maioria dos segmentos e regiões geográficas posicionam bem a Agilent para continuar seu impulso durante o restante do ano fiscal de 2025.

Com sua presença geográfica equilibrada, exposição diversificada a mercados finais e crescente mudança para fluxos de receita recorrentes, a Agilent parece bem posicionada para navegar pelas incertezas do mercado enquanto continua a investir em inovação para impulsionar o crescimento de longo prazo.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.

Apresentação completa: