Na quinta-feira, o Barclays manteve sua classificação Overweight para a Allegro MicroSystems (NASDAQ: ALGM), mas reduziu o preço-alvo da ação para $25,00 do anterior $32,00. O ajuste segue o relatório de receita de setembro da Allegro, que se alinhou às expectativas devido a um aumento no negócio Industrial na China. No entanto, as perspectivas para dezembro indicam um declínio significativo no setor Industrial e uma baixa de quatro anos no negócio Automotivo principal, excluindo a e-mobilidade.
O crescimento futuro da empresa agora deve ser mais lento, com projeções de crescimento tanto do mercado quanto da empresa na casa dos baixos dígitos únicos. Isso representa uma desaceleração em relação à taxa de crescimento de longo prazo anteriormente descrita de SAAR mais altos dígitos únicos. Apesar da queda geral, a Allegro MicroSystems identificou um ponto positivo na força do mercado de veículos elétricos (VE) da China, em paralelo ao sucesso visto pela Texas Instruments. O negócio focado em VE da empresa é considerado um fator positivo sustentável em meio aos desafios mais amplos.
A previsão para a Allegro MicroSystems agora sugere um declínio de mais de 20% no ano calendário de 2024, o que contrasta com seus pares, que devem ver apenas uma diminuição média de baixos dígitos únicos. Isso levou a uma antecipação de revisões adicionais para baixo de concorrentes como NXP Semiconductors e Analog Devices.
A análise do Barclays indica que o preço-alvo revisado pode representar um ponto baixo para a Allegro MicroSystems. Com o recente desempenho inferior, os investidores podem considerar retornar à ação, já que as projeções atuais são consideradas como tendo levado em conta a maioria dos riscos.
Em outras notícias recentes, a Allegro MicroSystems teve desenvolvimentos financeiros e operacionais significativos. A empresa de semicondutores reportou resultados robustos para o primeiro trimestre fiscal de 2025, com vendas atingindo $167 milhões. A Allegro antecipa um crescimento de baixos dois dígitos nas vendas para o segundo trimestre, com projeções variando de $182 milhões a $192 milhões, e uma margem bruta entre 49% e 51%.
A Mizuho Securities recentemente ajustou sua perspectiva sobre a Allegro, reduzindo seu preço-alvo de $32,00 para $26,00, mantendo uma classificação de Outperform. A firma revisou as estimativas de receita e lucro por ação (LPA) da Allegro para o quarto trimestre e o ano fiscal de 2025. Apesar das estimativas reduzidas, o analista da Mizuho expressou confiança no sucesso contínuo da Allegro em vários mercados.
Adicionalmente, a Allegro MicroSystems garantiu um acordo de empréstimo a prazo de $400 milhões, reestruturando seu acordo de crédito existente para otimizar sua estrutura financeira e apoiar o crescimento futuro. Os fundos são alocados para várias iniciativas, incluindo um acordo de recompra de ações com a Sanken Electric Co., Ltd., levando à aposentadoria de mais de 10 milhões de ações.
O UBS iniciou a cobertura da Allegro com uma perspectiva positiva, emitindo uma classificação de Compra e estabelecendo um preço-alvo de $33,00. A análise do UBS sugere potencial para a recuperação cíclica da Allegro, com previsões de LPA para os anos fiscais de 2025 e 2026 superiores às estimativas de consenso.
Por último, na Assembleia Anual de Acionistas da Allegro MicroSystems, decisões-chave foram ratificadas, incluindo a eleição de diretores, a nomeação da PricewaterhouseCoopers, LLP como firma independente de contabilidade pública registrada da empresa, e um voto consultivo sobre a remuneração executiva.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da Allegro MicroSystems (ALGM). A capitalização de mercado da empresa está em $4,54 bilhões, com um índice P/L de 52,92, indicando uma valorização relativamente alta em comparação com os lucros. Isso se alinha com uma Dica do InvestingPro de que a ALGM está "Negociando a um múltiplo de lucros alto".
Apesar dos desafios delineados no artigo, a ALGM mantém um balanço forte. Uma Dica do InvestingPro observa que "Ativos líquidos excedem obrigações de curto prazo", sugerindo estabilidade financeira diante dos ventos contrários da indústria. Isso pode fornecer alguma segurança aos investidores preocupados com a capacidade da empresa de resistir ao declínio projetado em 2024.
O desempenho recente da ação reflete a reação do mercado às perspectivas da empresa, com a ALGM negociando a 61,91% de sua máxima de 52 semanas. Isso é consistente com outra Dica do InvestingPro de que a ação está "Negociando perto da mínima de 52 semanas", potencialmente apresentando uma oportunidade de valor para investidores que compartilham a visão do Barclays de que o preço atual pode representar um ponto baixo.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a ALGM, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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