Na terça-feira, a JPMorgan atualizou sua perspectiva sobre as ações da Crescent Energy (NYSE:CRGY), elevando o preço-alvo para 14,00$ dos anteriores 12,00$. A firma manteve uma classificação Neutra para a ação. O ajuste reflete as expectativas da JPMorgan quanto aos níveis de atividade e potenciais estratégias de crescimento da Crescent Energy, bem como mudanças nos preços das commodities.
Espera-se que a Crescent Energy mantenha sua atividade atual com três plataformas no Eagle Ford e uma plataforma na Bacia de Uinta. Além disso, a empresa pode buscar expandir-se através de aquisições acretivas.
Os modelos da JPMorgan projetam que os volumes totais de produção da Crescent Energy alcançarão 248 milhões de barris de óleo equivalente por dia (MBoe/d) até 2025, apoiados por um programa de despesas de capital de 1,0 bilhão$. Essas projeções se alinham de perto com as estimativas de consenso, que preveem 251 MBoe/d e despesas de capital de 1 bilhão$.
A previsão financeira da JPMorgan para 2025 é baseada em um preço de 71,30$ por barril para o petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) e 3,32$ por mil pés cúbicos (Mcf) para o gás natural NYMEX.
Esses números são mais altos que os preços atuais de mercado de 65,87$ por barril e 3,12$ por Mcf. Sob essas condições, espera-se que a Crescent Energy gere aproximadamente 614 milhões$ de fluxo de caixa livre (FCF) em 2025, o que representaria um rendimento de fluxo de caixa livre de cerca de 22%.
O preço-alvo atualizado para 14,00$ reflete o recente aumento nos preços das commodities desde a última análise da JPMorgan. A classificação Neutra indica que, embora a firma reconheça os aspectos positivos da perspectiva financeira da Crescent Energy e o potencial de crescimento, mantém uma postura cautelosa sobre a ação.
Em outras notícias recentes, a Crescent Energy tem visto uma série de atividades com analistas e aquisições. A Stephens aumentou o preço-alvo das ações da Crescent Energy para 16,00$, mantendo uma classificação Overweight apesar das expectativas de uma ligeira queda nos lucros do terceiro trimestre. As estimativas de produção e despesas de capital do terceiro trimestre da empresa estão alinhadas com o consenso, enquanto a previsão para o fluxo de caixa livre do terceiro trimestre é de 102 milhões$, 19% abaixo do consenso.
A Crescent Energy recentemente adquiriu a SilverBow Resources e ativos de um operador privado do Eagle Ford, alinhando-se com sua estratégia de crescimento disciplinado através de aquisições. A empresa também relatou resultados preliminares de posições de hedge, esperando reportar 31 milhões$ em total de caixa recebido e 17 milhões$ em total de caixa pago em suas posições de hedge.
A Mizuho manteve uma postura neutra sobre a Crescent Energy, prevendo uma potencial queda no desempenho do terceiro trimestre devido a volumes de petróleo mais baixos e preços mais fracos. A Evercore ISI retomou a cobertura com uma classificação Outperform, enfatizando a estratégia de aquisição bem-sucedida da Crescent Energy. Estes são os desenvolvimentos recentes relativos à Crescent Energy.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da JPMorgan, dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional para a posição financeira da Crescent Energy. A capitalização de mercado da empresa está em 2,8 bilhões$, com um índice P/L de 65,99, sugerindo uma avaliação premium em comparação com as médias do setor. Isso se alinha com a Dica do InvestingPro de que a Crescent Energy está "negociando a um múltiplo de lucros elevado".
Apesar da alta avaliação, as Dicas do InvestingPro indicam que se espera que a Crescent Energy seja lucrativa este ano, com projeção de crescimento do lucro líquido. Essa perspectiva positiva apoia a previsão da JPMorgan de geração substancial de fluxo de caixa livre nos próximos anos. Além disso, os ativos líquidos da empresa excedendo as obrigações de curto prazo sugerem um balanço forte, o que poderia proporcionar flexibilidade para as potenciais aquisições mencionadas no relatório da JPMorgan.
Os investidores devem notar que a Crescent Energy oferece um rendimento de dividendos de 3,93%, o que pode ser atraente para investidores focados em renda. No entanto, é importante considerar que 7 analistas revisaram seus lucros para baixo para o próximo período, o que poderia impactar as expectativas de desempenho futuro.
Para uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 6 dicas adicionais para a Crescent Energy, fornecendo aos investidores uma perspectiva mais ampla sobre a saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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