Na sexta-feira, a Jefferies fez um ajuste em sua perspectiva para as ações da FedEx (NYSE:FDX), reduzindo o preço-alvo das ações da empresa para 275 dólares, dos 300 dólares anteriores, mantendo a classificação de Manutenção para o papel. O ajuste segue o recente relatório de ganhos da FedEx, que revelou lucro por ação (LPA) do primeiro trimestre do ano fiscal de 2025 mais de 25% abaixo das expectativas do mercado. Esta queda foi atribuída a margens mais fracas do que o previsto nos segmentos Federal Express e Freight.
De acordo com a firma financeira, o lucro operacional ajustado da FedEx viu um declínio ano a ano de 380 milhões de dólares, ou 24%. Esta queda significativa foi observada mesmo com a FedEx tendo realizado 1,8 bilhão de dólares em economia de custos no ano passado a partir de sua iniciativa DRIVE. O programa DRIVE foi projetado para aumentar a eficiência e reduzir custos operacionais em várias unidades de negócios da empresa.
A análise destacou ainda que a margem do segmento Federal Express estava em seu nível mais baixo desde o terceiro trimestre do ano fiscal de 2023. A pressão prevista sobre o desempenho do segundo trimestre e uma revisão para baixo de 20% nas estimativas de LPA do primeiro semestre levaram ao ceticismo sobre a capacidade da FedEx de atingir o limite inferior de sua orientação de LPA para o ano.
O relatório da Jefferies sugere cautela, indicando que o próximo segundo trimestre poderia apresentar desafios adicionais para a FedEx. O desempenho financeiro da empresa na primeira metade do ano fiscal provocou uma reavaliação de seu potencial de ganhos, levando ao preço-alvo revisado. Apesar das medidas de redução de custos implementadas pela FedEx, os resultados financeiros atuais não atenderam às expectativas estabelecidas por previsões anteriores.
Em outras notícias recentes, o desempenho financeiro da FedEx tem sido objeto de vários ajustes por firmas financeiras. A Susquehanna cortou seu preço-alvo para a FedEx para 330 dólares, mantendo uma classificação positiva, após os resultados do primeiro trimestre do ano fiscal de 2025 da empresa, que ficaram abaixo das expectativas com um LPA ajustado de 3,60 dólares. Da mesma forma, a Stifel revisou seu preço-alvo para a FedEx para 321 dólares, dos 327 dólares anteriores, mantendo uma classificação de compra apesar do desempenho abaixo do esperado da empresa.
A Baird também ajustou seu preço-alvo para a FedEx, reduzindo-o para 320 dólares, dos 340 dólares anteriores, mas manteve uma classificação de desempenho superior. Enquanto isso, o Morgan Stanley rebaixou as ações da FedEx de Equalweight para Underweight, reduzindo o preço-alvo para 200 dólares, citando o LPA previsto da FedEx para o ano fiscal de 2025 como significativamente abaixo da orientação fornecida pela administração da FedEx.
Os resultados do primeiro trimestre da FedEx mostraram uma mudança nos tipos de remessas que ela manipulou, impactando o rendimento combinado da empresa e levando a custos mais altos associados ao transporte adquirido. No entanto, a administração da empresa indicou que as economias de custos devem aumentar sequencialmente ao longo do ano, com iniciativas de gestão de receita em vigor para mitigar a pressão sobre os rendimentos.
A FedEx está implementando a iniciativa 'DRIVE' como parte de seu plano de reestruturação, visando reduzir custos e melhorar a eficiência operacional. Estes são todos desenvolvimentos recentes para a FedEx, fornecendo insights sobre o desempenho da empresa e iniciativas estratégicas.
Insights do InvestingPro
Após a revisão do preço-alvo da FedEx pela Jefferies, é pertinente considerar insights adicionais do InvestingPro para avaliar a saúde financeira e a posição de mercado da empresa. De acordo com os dados do InvestingPro, a capitalização de mercado da FedEx é de 73,58 bilhões de dólares, com um índice P/L de 17,26, indicando o sentimento dos investidores sobre seu potencial de ganhos. A empresa experimentou um declínio de receita nos últimos doze meses até o Q4 de 2024, com uma mudança de -2,73%, mas mantém uma forte margem de lucro bruto de 27,32%.
As Dicas do InvestingPro destacam que a FedEx aumentou consistentemente seu dividendo nos últimos três anos e manteve pagamentos de dividendos por 23 anos consecutivos, demonstrando seu compromisso em retornar valor aos acionistas. Além disso, a FedEx mostrou um forte retorno nos últimos três meses, com um retorno total de preço de 19,31%, e os analistas preveem que a empresa permanecerá lucrativa este ano. Esses fatores sublinham a resiliência da FedEx e o potencial para confiança dos investidores a longo prazo.
Para aqueles que buscam mais insights, há Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, que fornecem uma análise mais profunda do desempenho da FedEx e perspectivas futuras (https://br.investing.com/pro/FDX). Essas dicas podem oferecer perspectivas valiosas para investidores considerando as ações da FedEx em meio às condições atuais do mercado.
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