Alvo de preço das ações da Onto Innovation aumentado, classificação mantida devido às perspectivas de demanda de IA

Na terça-feira, a Oppenheimer manteve sua classificação de Outperform para as ações da Onto Innovation Inc. (NYSE: ONTO) e aumentou o preço-alvo de 275€ para 260€. O analista da empresa visitou a sede da Onto para o evento de inauguração da instalação PACE, o que reforçou a confiança na demanda de longo prazo pelos sistemas Dragonfly da Onto. Espera-se que esses sistemas, usados em embalagens avançadas, se beneficiem do crescente mercado de inteligência artificial (IA).

O otimismo do analista decorre do crescimento previsto de receita e lucro operacional da Onto Innovation. A estimativa de receita para 2025 foi elevada em 1% para 1,19 bilhões€, posicionando-se 3% acima do consenso do mercado.

Da mesma forma, a previsão de lucro operacional para 2025 também foi elevada em 1% para 382,5 milhões€, o que se traduziria em uma margem de 32,2%. Esse número é conservadoramente definido abaixo da meta de longo prazo da Onto de uma margem de 33-34% com aproximadamente 1,2 bilhões€ de receita, mas ainda está 9% acima do consenso.

Apesar das perspectivas positivas de longo prazo, o analista optou por manter as estimativas para 2024 alinhadas com o consenso do mercado. Essa decisão reflete os desafios de curto prazo que a Onto enfrenta, como gargalos de clientes devido a restrições espaciais e fatores macroeconômicos incertos que podem impactar os mercados finais tradicionais fora da IA.

A Onto Innovation é destacada como a principal escolha pelo analista, citando o aumento do preço-alvo como resultado das maiores estimativas de receita e lucro operacional. O novo alvo é baseado em um múltiplo de 32,0x do valor da empresa em relação ao EBITDA (lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização), um aumento em relação ao múltiplo anterior de 31,0x. Este ajuste reflete o nível de avaliação de pico alcançado em julho.

Em outras notícias recentes, a Onto Innovation tem visto uma série de desenvolvimentos significativos. A empresa reportou um aumento de 15% nas receitas ano a ano, um indicador-chave de sua saúde financeira. Firmas de análise também demonstraram confiança na Onto, com a Stifel mantendo uma classificação de Compra e a Needham elevando a empresa de Manter para Compra.

A Benchmark também elevou o preço-alvo para a Onto Innovation de 180€ para 230€, mantendo uma classificação de Compra devido a uma forte perspectiva de vendas. Eles projetam um crescimento de 23% ano a ano nos lucros para 5,98€ por ação diluída para 2025.

A Onto Innovation também anunciou o lançamento de seu Centro de Excelência de Aplicações de Embalagem (PACE) em Wilmington, Massachusetts. Este centro é projetado para fomentar a inovação em embalagens em nível de painel (PLP), um componente crucial de pacotes avançados de IA e memória. A empresa também nomeou o Dr. Stephen Schwartz, um veterano em empresas de alta tecnologia, para seu conselho de administração.

Além disso, a Oppenheimer iniciou a cobertura da Onto Innovation, destacando as perspectivas de crescimento da empresa e seu papel como facilitadora-chave na indústria de inteligência artificial. A firma também apontou o perfil de risco relativamente baixo da Onto Innovation em relação aos seus negócios na China, que representam apenas 10% de sua receita. Isso contrasta com outros fabricantes maiores de equipamentos para fábricas de wafers que têm cerca de 40% de exposição de receita na China.

Por fim, a Onto Innovation lançou uma nova suíte de produtos, incluindo o sistema de litografia JetStep X500 e o sistema de inspeção Firefly G3, projetados para apoiar a mudança da indústria para painéis de núcleo de vidro para substratos de CI avançados e embalagens em nível de painel. Estes são os mais recentes desenvolvimentos nos esforços contínuos da Onto Innovation para se adaptar e inovar na indústria de semicondutores.

Insights do InvestingPro

Dados recentes do InvestingPro adicionam profundidade à perspectiva otimista da Oppenheimer sobre a Onto Innovation Inc. (NYSE: ONTO). A capitalização de mercado da empresa é de 10,25 bilhões€, refletindo sua presença significativa na indústria de semicondutores. O índice P/L da Onto de 60,76 indica que os investidores estão dispostos a pagar um prêmio por suas ações, provavelmente devido ao potencial de crescimento em tecnologias relacionadas à IA destacado pela Oppenheimer.

As Dicas do InvestingPro revelam que a Onto possui mais caixa do que dívida em seu balanço, o que se alinha com a confiança do analista na saúde financeira da empresa e sua capacidade de investir em iniciativas de crescimento como a instalação PACE. Além disso, a empresa tem sido lucrativa nos últimos doze meses, com um forte retorno no último ano, apoiando a posição positiva da Oppenheimer sobre o desempenho futuro da Onto.

Vale ressaltar que a receita da Onto nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2023 foi de 897,21 milhões€, com um crescimento de receita trimestral de 27,1% no segundo trimestre de 2023. Essa trajetória de crescimento apoia as estimativas aumentadas de receita da Oppenheimer para 2025. A margem de lucro bruto da empresa de 51,33% e a margem de lucro operacional de 16,79% para o mesmo período sugerem uma base sólida para as melhorias de margem projetadas.

Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a Onto Innovation, fornecendo uma compreensão mais profunda da posição financeira e do desempenho de mercado da empresa.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.