Na sexta-feira, o HSBC manteve sua classificação de Manutenção para as ações da Apple Inc. (NASDAQ: NASDAQ:AAPL) com uma meta de preço estável de 190,00$. A gigante da tecnologia reportou uma receita recorde para seu trimestre encerrado em setembro, alcançando um crescimento de 6,1% para 95 bilhões$, superando ligeiramente as expectativas.
As vendas do iPhone, que contribuíram com 49% das vendas do grupo, viram um aumento de 5,5% em relação ao ano anterior, enquanto a receita de Serviços atingiu um recorde histórico. Apesar de um desempenho quase estável na Grande China, os resultados marcaram uma quebra de quatro trimestres consecutivos de declínio naquela região.
A margem bruta da empresa alcançou 43,9 bilhões$, representando 46,2% das vendas, acima da faixa prevista de 45,5-46,5%. No entanto, o lucro por ação (EPS) da Apple de 0,97$ ficou abaixo dos 1,48$ esperados, afetado por uma cobrança única de 10,2 bilhões$ da reversão da decisão de Ajuda Estatal do Tribunal Geral Europeu.
Excluindo esta cobrança, o EPS seria de 1,64$, mostrando um aumento de 12% em relação ao ano anterior. O fluxo de caixa operacional para o trimestre foi de 26,8 bilhões$, ficando ligeiramente abaixo do consenso em 2%.
A estratégia da Apple para incorporar inteligência artificial (IA) foi delineada em junho, focando na entrega de serviços valiosos com privacidade incomparável através da integração de hardware. A empresa possui mais de 2,2 bilhões de dispositivos ativos, que devem ganhar funcionalidades aprimoradas com os avanços da IA.
Após o lançamento do iOS 18, que inclui novos recursos de IA, as atualizações foram o dobro das do sistema do ano anterior em apenas três dias. Embora a empresa tenha reconhecido o aumento dos investimentos em IA, os detalhes sobre os custos incrementais não foram especificados durante a chamada com analistas em 31 de outubro de 2024.
Olhando para o futuro, a orientação da Apple para o primeiro trimestre fiscal de 2025 indica um crescimento de receita na faixa baixa a média de um dígito, abaixo da previsão de consenso de 6,8%. O impacto total da IA deve levar tempo, com a Apple Intelligence programada para se tornar disponível na Europa em abril de 2025. Além disso, a plataforma de desenvolvedores da empresa, Vision Pro, não viu um aumento no número de aplicativos disponíveis, permanecendo em mais de 2.500 aplicativos nativos e 1,5 milhão de aplicativos compatíveis.
O relatório do HSBC conclui com uma reafirmação da meta de preço de 190$, implicando um potencial de queda de aproximadamente 16%. A firma reconhece a possibilidade de um risco de alta de um ciclo de renovação mais rápido do que o esperado impulsionado pela IA, enquanto também observa os potenciais riscos de baixa de decisões regulatórias que poderiam afetar o crescimento a longo prazo. A avaliação da firma inclui o avanço de seu modelo de fluxo de caixa descontado (DCF) em um ano e a introdução de suas estimativas para 2027.
Em outras notícias recentes, a Apple Inc. reportou resultados robustos de lucros e receitas, com as vendas do iPhone mostrando um aumento de 6% em relação ao ano anterior, superando as projeções. A orientação da empresa para o próximo trimestre sugere um crescimento modesto nas vendas, com estimativas de receitas e lucro por ação de aproximadamente 123 bilhões$ e 2,32$ respectivamente.
O Maxim Group ajustou sua perspectiva sobre a Apple Inc., aumentando a meta de preço das ações para 215$ enquanto mantém uma classificação de Manutenção. Enquanto isso, o Piper Sandler manteve uma perspectiva neutra sobre a Apple com uma meta de 225$, e o Citi reafirmou sua classificação de Compra com uma meta de preço de 255,00$. O DA Davidson também afirmou uma classificação de Compra com uma meta de 260,00$.
Na comunidade de analistas, o Barclays reduziu sua meta de preço para a Apple, citando vendas de iPhone antecipadamente menores para o próximo trimestre e potenciais desafios no mercado chinês. Em contraste, a Wedbush Securities enfatizou o potencial de avaliação de 2 trilhões$ do segmento de serviços da Apple, mantendo uma classificação de Superar o Mercado.
Em desenvolvimentos regulatórios, a Apple enfrentou um revés na Indonésia devido ao não cumprimento dos requisitos de conteúdo local, resultando em uma proibição de vendas do iPhone 16. A Governadora do Federal Reserve Adriana Kugler está prestes a se desfazer de ações da Apple após compras não autorizadas de ações feitas por seu cônjuge, que violaram as regras de ética do banco central. Estes são alguns dos desenvolvimentos recentes em torno da Apple Inc.
Insights do InvestingPro
O desempenho financeiro da Apple permanece robusto, como evidenciado pelos dados recentes do InvestingPro. A empresa ostenta uma capitalização de mercado substancial de 3,42 trilhões$, sublinhando sua posição como gigante da indústria de tecnologia. A receita da Apple nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024 ficou em impressionantes 385,6 bilhões$, com um crescimento de receita trimestral de 4,87% no terceiro trimestre de 2024, alinhando-se com a menção do artigo sobre a receita recorde e crescimento da empresa.
As Dicas do InvestingPro destacam a força financeira e a posição de mercado da Apple. A empresa "aumentou seu dividendo por 12 anos consecutivos" e "opera com um nível moderado de dívida", o que fala de sua estabilidade financeira e políticas favoráveis aos acionistas. Além disso, a Apple é notada como uma "jogadora proeminente na indústria de Hardware, Armazenamento e Periféricos de Tecnologia", reforçando sua liderança de mercado como discutido no artigo.
No entanto, os investidores devem estar cientes de que a Apple está "negociando a um múltiplo de lucros alto" e "a um alto índice P/L em relação ao crescimento de lucros de curto prazo". Isso se reflete no atual índice P/L de 33,99, o que pode indicar que a ação está precificada com um prêmio. Esta métrica de avaliação pode ser particularmente relevante dada a classificação de Manutenção do HSBC e o potencial de queda implícito em sua meta de preço.
Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais que podem fornecer mais insights sobre a saúde financeira e a posição de mercado da Apple.
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