Na sexta-feira, o RBC Capital Markets ajustou sua perspectiva sobre as ações da Compass Pathways (NASDAQ:CMPS), uma empresa de saúde mental especializada em terapia psicodélica. A firma reduziu seu preço-alvo para as ações da empresa para 18 USD, ante o alvo anterior de 23 USD, mantendo a classificação de Outperform.
A Compass Pathways divulgou seus resultados do terceiro trimestre de 2024 mais cedo hoje, o que levou a uma discussão entre os analistas do RBC e a administração da empresa para obter mais informações. A empresa experimentou atrasos no progresso de seus ensaios clínicos de fase III. Apesar desses contratempos, o RBC Capital mantém uma perspectiva positiva sobre as perspectivas da empresa, citando uma probabilidade de sucesso (PoS) de 70% para seus ensaios.
Os atrasos, segundo o RBC, não são indicativos da demanda pelo produto da Compass Pathways ou seu potencial sucesso de mercado após o lançamento comercial. A firma acredita que os atrasos podem, na verdade, beneficiar a empresa ao fortalecer seu pacote de submissão regulatória, especialmente para seu ensaio COMP006.
O RBC Capital destaca que a Compass Pathways tem uma oportunidade de mercado significativa, potencialmente excedendo 1 bilhão USD, em depressão resistente ao tratamento (TRD) para sua terapia COMP360. Os analistas da firma argumentam que os preços atuais das ações não refletem totalmente o potencial de sucesso clínico e a demanda antecipada por tratamentos psicodélicos.
À luz desses fatores, mesmo após ajustar para os atrasos no cronograma dos ensaios, o RBC Capital vê um considerável potencial de valorização para a Compass Pathways. O novo preço-alvo de 18 USD reflete essa avaliação ajustada, mas ainda otimista, do desempenho futuro da empresa.
Em outras notícias recentes, a COMPASS Pathways relatou atrasos na divulgação antecipada dos dados do ensaio COMP360, que agora é esperada para o segundo trimestre de 2025 para o COMP005 e o segundo semestre de 2026 para o COMP006. A empresa também anunciou uma redução de aproximadamente 30% em sua força de trabalho e uma interrupção nos esforços pré-clínicos não relacionados ao COMP360. Esses desenvolvimentos recentes fazem parte dos ajustes financeiros e operacionais da empresa para focar no desenvolvimento do COMP360, um potencial tratamento para depressão resistente ao tratamento (TRD).
Apesar de um crédito fiscal de P&D de 13,6 milhões USD, a queima de caixa no terceiro trimestre foi de 35,8 milhões USD, indicando uma saída substancial de caixa. No entanto, a COMPASS Pathways permanece comprometida com o lançamento bem-sucedido e a viabilidade comercial do COMP360, com dados de mais de 1.000 pacientes esperados dos ensaios em andamento. A empresa também está se preparando para o lançamento do COMP360, garantindo que os centros de entrega estejam prontos e em conformidade com os códigos de faturamento e regulamentações.
Analistas do Conselho de Monitoramento de Segurança de Dados independente estão atualmente avaliando desequilíbrios nos ensaios, com dados dos ensaios COMP005 e COMP006 necessários para a submissão do NDA. Apesar desses desafios, a COMPASS Pathways continua seus esforços para trazer esse potencial tratamento ao mercado.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a situação financeira e o desempenho de mercado da Compass Pathways (NASDAQ:CMPS), fornecendo contexto para a análise do RBC Capital. A capitalização de mercado da empresa está em 325,53 milhões USD, refletindo sua avaliação atual no setor de biotecnologia.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Compass Pathways possui mais caixa do que dívida em seu balanço, o que pode ser crucial para financiar seus ensaios clínicos em andamento e enfrentar possíveis atrasos. Isso se alinha com a visão do RBC de que a empresa pode gerenciar o cronograma estendido para seus ensaios de fase III.
No entanto, a ação sofreu uma queda significativa recentemente, com um declínio de 24,2% na última semana e uma queda de 20,13% no último mês. Essa volatilidade, conforme observado por outra Dica do InvestingPro, pode refletir as reações do mercado aos atrasos nos ensaios e ao relatório de ganhos mencionados no artigo.
Apesar desses desafios de curto prazo, os analistas mantêm uma perspectiva positiva de longo prazo. O Valor Justo do InvestingPro para CMPS é estimado em 6,03 USD, enquanto o Valor Justo baseado nas metas dos analistas é significativamente mais alto, em 23 USD, alinhando-se mais de perto com o preço-alvo ajustado de 18 USD do RBC.
Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda do potencial da Compass Pathways, o InvestingPro oferece 8 dicas adicionais que podem fornecer insights valiosos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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