Na terça-feira, a Baird iniciou a cobertura das ações da ResMed (NYSE:RMD), líder global no mercado de pressão positiva contínua nas vias aéreas (CPAP), com uma classificação Outperform e um preço-alvo de 280 USD.
A análise da firma indica que a ResMed está estrategicamente posicionada para se beneficiar da crescente penetração de mercado em um mercado de crescimento estável de médio dígito único (MSD) para dispositivos CPAP.
Apesar da ausência de ganhos de participação relacionados a recalls de concorrentes e ventos favoráveis de preços, a Baird prevê que a ResMed manterá um crescimento de receita de médio a alto dígito único (MSD-HSD) e um crescimento de lucro por ação (EPS) de baixo dígito duplo a médio adolescente (LDD-mid-teens).
Esta previsão baseia-se na crescente prevalência da apneia obstrutiva do sono (AOS), que deverá impulsionar um crescimento constante nas vendas de dispositivos CPAP. Além disso, projeta-se que o crescimento de alto dígito único (HSD) nas receitas recorrentes de máscaras, acessórios e ofertas de software como serviço (SaaS) contribuirá para o desempenho da empresa.
A perspectiva da Baird sugere que, embora existam riscos associados às terapias com peptídeo-1 semelhante ao glucagon (GLP-1), o potencial de aumento do EPS no curto a médio prazo deve apoiar a capacidade da ResMed de manter sua avaliação premium. Essa expectativa sustenta o preço-alvo de 280 USD da firma para as ações da ResMed.
Em outras notícias recentes, a ResMed tem sido objeto de várias análises de analistas após robustos resultados do quarto trimestre do ano fiscal de 2024. A empresa reportou um crescimento de 9% na receita do grupo para 1,22 bilhão USD, impulsionado principalmente por fortes vendas de máscaras nos Estados Unidos. As firmas financeiras CLSA e RBC Capital revisaram seus preços-alvo para a ResMed para 35,00 AUD e 206,00 AUD, respectivamente, refletindo o desempenho recente da empresa e a dinâmica do mercado.
No entanto, os analistas expressaram cautela em relação às perspectivas futuras da ResMed. A Needham manteve uma classificação Hold para a empresa, citando desafios antecipados no cenário competitivo e crescimento desacelerado. A Wolfe Research rebaixou a ResMed de Peer Perform para Underperform devido a preocupações sobre potencial disrupção do mercado com a esperada introdução de um novo medicamento para apneia obstrutiva do sono pela Eli Lilly. Em contraste, a William Blair manteve uma classificação Outperform para a ResMed, prevendo um aumento significativo de pacientes com apneia do sono e CPAP até 2025.
A ResMed também reportou um aumento de 10% em seu dividendo trimestral aos acionistas, reduziu sua dívida em 300 milhões USD e recomprou 232.000 ações por 50 milhões USD. A empresa indicou planos de investir em pesquisa e desenvolvimento, buscar aquisições e continuar seu programa de recompra de ações.
Insights do InvestingPro
Enquanto a Baird inicia a cobertura da ResMed com uma perspectiva otimista, os dados do InvestingPro fornecem uma perspectiva complementar sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa. A capitalização de mercado da ResMed está em robustos 36,17 bilhões USD, refletindo sua presença significativa no mercado de CPAP. O índice P/L da empresa está atualmente alto em 35,4, indicando que os investidores podem esperar um forte crescimento futuro dos lucros, apesar de negociar com um prêmio. Isso se alinha com a visão da Baird de que a ResMed pode sustentar sua avaliação premium devido ao seu posicionamento estratégico e potencial de crescimento no mercado de AOS.
As Dicas do InvestingPro revelam que a ResMed tem um histórico louvável de aumentar seu dividendo por 12 anos consecutivos, sugerindo um compromisso em retornar valor aos acionistas. Além disso, os ativos líquidos da empresa excedem suas obrigações de curto prazo, proporcionando estabilidade financeira e a capacidade de navegar efetivamente pelos desafios do mercado. Esses insights sublinham a resiliência e a gestão financeira prudente que poderiam apoiar a perspectiva positiva da Baird sobre as ações.
Investidores que buscam uma análise mais profunda do desempenho e potencial da ResMed podem encontrar Dicas adicionais do InvestingPro na página dedicada à ResMed do InvestingPro, que inclui um total de 16 dicas para uma análise abrangente.
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