Na quinta-feira, o Barclays fez ajustes em suas perspectivas sobre a Alarm.com (NASDAQ:ALRM), uma empresa especializada em serviços baseados em nuvem para sistemas inteligentes de segurança residencial e empresarial. O analista da empresa reduziu o preço-alvo para Alarm.com para US$ 72,00 dos US$ 78,00 anteriores, mantendo uma classificação de Equalweight para as ações.
A decisão de ajustar o preço-alvo ocorre antes dos ganhos do segundo trimestre de 2024 da Alarm.com. O analista prevê que a empresa reportará aproximadamente US$ 154 milhões em receita total de SaaS e Licenças, o que marcaria um crescimento ano a ano de cerca de 10%. Apesar desse crescimento, há uma expectativa de suavidade contínua na receita de hardware, atribuída a uma desaceleração nas vendas de casas existentes. No entanto, isso pode ser um pouco compensado por taxas de renovação potencialmente mais altas entre os assinantes existentes.
Para o segundo trimestre, o analista projeta um EBITDA de cerca de US$ 38 milhões, ou uma margem de aproximadamente 17%. Isso representa uma melhoria sequencial em relação ao primeiro trimestre, que foi afetado negativamente por uma reserva de cerca de US$ 4 milhões para dívidas incobráveis. Embora os resultados do primeiro trimestre tenham sido impactados, existe a possibilidade de alta nos números do segundo trimestre. Olhando para o futuro, espera-se que as margens mostrem uma melhora trimestre a trimestre para o restante do ano.
Os segmentos de negócios emergentes da Alarm.com, que respondem por 31% do SaaS e tiveram um crescimento de 26% ano a ano, também serão uma área de foco para atualizações durante a teleconferência de resultados. Além disso, as estratégias da empresa para alocação de capital serão de interesse, especialmente após a emissão de US$ 425 milhões em notas seniores conversíveis de 2,25% no final de maio.
O preço-alvo revisado de US$ 72 é baseado em um múltiplo de ~20x no EBITDA previsto para o ano fiscal de 25 da empresa, uma diminuição em relação ao múltiplo anterior de 22x. Essa mudança reflete os desafios enfrentados pelo segmento de hardware e o impacto das vendas mais lentas de casas existentes no desempenho financeiro da empresa.
Em outras notícias recentes, a Alarm.com Holdings , Inc. divulgou planos para uma colocação privada de US$ 375 milhões em Notas Seniores Conversíveis com vencimento em 2029, com uma opção adicional para os compradores adquirirem um valor principal agregado extra de US$ 56,25 milhões em notas. Os recursos serão usados para várias atividades corporativas, incluindo financiamento de transações de chamadas limitadas, recompra de até US$ 75 milhões de suas ações ordinárias e para possíveis aquisições, investimentos estratégicos e outras recompras de ações.
A Alarm.com também divulgou resultados do primeiro trimestre que superaram as expectativas, com um crescimento de 11% ano a ano em SaaS e receita de licenças para US$ 150,3 milhões. A empresa elevou sua previsão de receita de SaaS e licenças para o ano de 2024 para US$ 624,5 milhões a US$ 625 milhões, e a projeção de receita total para o mesmo ano está agora entre US$ 914,5 milhões e US$ 931 milhões.
Na frente de inovação, a Alarm.com revelou novas tecnologias de segurança no evento ISC West, incluindo o Remote Video Monitoring Console e uma solução de drone de segurança externa em parceria com a Sunflower Labs. Esses desenvolvimentos recentes ressaltam o compromisso da Alarm.com em alavancar dados de dispositivos para o crescimento, com foco em IA e produtos emergentes.
Em termos de notas de analistas, o forte crescimento da empresa em produtos emergentes, negócios internacionais e inovação contínua em IA foram destacados. No entanto, não foram observadas mudanças significativas no processo de ADT. Essas atualizações fornecem um instantâneo dos desenvolvimentos recentes em Alarm.com.
InvestingPro Insights
À luz do recente ajuste de perspectiva do Barclays no Alarm.com, um mergulho nos dados e dicas do InvestingPro pode fornecer contexto adicional para os investidores. Alarm.com, com uma capitalização de mercado de US$ 3,32 bilhões, está sendo negociado a uma relação P/L futura de 33,92, o que indica antecipação do crescimento dos lucros. Isso se alinha com o crescimento da receita da empresa nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, que foi de 5,72%, e uma margem de lucro bruto de 63,64%, mostrando sua capacidade de manter a lucratividade.
Uma das dicas notáveis do InvestingPro destaca que a Alarm.com detém mais caixa do que dívidas em seu balanço, sugerindo uma posição financeira sólida que pode resistir às incertezas econômicas. Além disso, a empresa está sendo negociada a uma relação P/L baixa em relação ao crescimento dos lucros no curto prazo, o que pode atrair investidores orientados para o valor que buscam potencial de crescimento a um preço razoável.
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