O Barclays manteve sua perspectiva positiva sobre a Flutter Entertainment (NYSE: FLUT), reiterando uma classificação Overweight e um preço-alvo de 275,00$.
O endosso ocorre em meio à mudança no cenário de receitas da empresa, com o negócio no Reino Unido se tornando uma parte menor das operações globais da Flutter.
De acordo com o Barclays, a participação do EBITDA do Reino Unido e Irlanda da Flutter Entertainment deve diminuir de 42% em 2024 (estimado) para 23% até 2027, mesmo antes dos potenciais impactos das mudanças tributárias.
Em contrapartida, espera-se que a participação de mercado da empresa nos Estados Unidos aumente significativamente, subindo de 30% para aproximadamente 47% no mesmo período.
A firma também mencionou a meta do grupo Flutter para 2027, visando um EBITDA de 5,2 bilhões$. O Barclays apresentou um cenário onde uma hipotética duplicação da taxa de impostos, com uma estratégia de mitigação estimada em 50%, resultaria em um impacto de aproximadamente 8% no EBITDA. Este cenário é considerado uma situação de pior caso, não levando em conta possíveis ganhos de participação de mercado.
Em outras notícias recentes, a Flutter Entertainment reportou um aumento de 20% na receita do segundo trimestre para 3.611 milhões$ e um aumento de 17% no EBITDA ajustado para 738 milhões£. A empresa também confirmou sua aquisição da operadora de jogos italiana Snaitech S.p.A. por aproximadamente 2,3 bilhões€ (2,53 bilhões$), com expectativa de finalização no segundo trimestre de 2025.
Firmas de análise reagiram positivamente a esses desenvolvimentos. A Susquehanna elevou seu preço-alvo para a Flutter Entertainment, citando o potencial de crescimento da empresa e as aquisições pendentes na Itália e no Brasil.
Craig-Hallum e Oppenheimer também aumentaram seus preços-alvo para 275$ e 300$ respectivamente, mantendo classificações positivas para a ação. A Flutter Entertainment também divulgou um registro regulatório para uma aplicação de listagem em bloco de suas ações ordinárias e uma atualização sobre seus direitos totais de voto.
Insights do InvestingPro
A mudança estratégica da Flutter Entertainment em direção ao mercado dos EUA, como destacado pelo Barclays, é refletida em dados financeiros recentes do InvestingPro. O crescimento da receita da empresa de 16,28% nos últimos doze meses, com um notável crescimento trimestral de 20,33% no segundo trimestre de 2024, alinha-se com o aumento projetado na participação de mercado nos EUA. Essa trajetória de crescimento é ainda mais sustentada por um impressionante crescimento do EBITDA de 44,15% no mesmo período.
As dicas do InvestingPro sugerem que o lucro líquido da Flutter deve crescer este ano, e os analistas preveem que a empresa será lucrativa. Essa perspectiva ressoa com a postura positiva do Barclays e a ambiciosa meta de EBITDA da empresa para 2027. O forte retorno nos últimos cinco anos, como observado pelo InvestingPro, também apoia as decisões estratégicas que a Flutter está tomando na diversificação de suas fontes de receita.
Vale notar que a Flutter está atualmente sendo negociada a um múltiplo de avaliação elevado de EBIT e EBITDA, o que pode refletir o otimismo do mercado sobre suas perspectivas futuras, particularmente no mercado dos EUA. Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 5 dicas adicionais que podem fornecer mais insights sobre a saúde financeira e a posição de mercado da Flutter.
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