Na quarta-feira, o Barclays manteve a classificação Overweight para as ações da Philip Morris (NYSE: PM), aumentando o preço-alvo de 145$ para 155$. O banco acredita que a Philip Morris está posicionada como a empresa de grande capitalização do setor de bens de consumo com maior crescimento, citando suas projeções para o ano fiscal de 2024.
Espera-se que a empresa alcance um crescimento orgânico de receita de 9,5%, um aumento de 14-14,5% no EBIT e de 14-15% no lucro por ação (EPS) excluindo efeitos cambiais. Prevê-se que esses números resultem em um crescimento de aproximadamente 9% no EPS, considerando um impacto cambial negativo de cerca de 6%.
A Philip Morris enfrentou críticas no passado por um crescimento mínimo do EPS. No entanto, o Barclays projeta que a empresa agora pode sustentar um crescimento de EPS de cerca de 7% ou mais, mesmo em condições cambiais adversas. Em cenários cambiais mais favoráveis, o crescimento poderia ultrapassar 10%. Esse otimismo é reforçado pelo desempenho do ZYN nos EUA, que deve contribuir significativamente para os lucros e impulsionar cerca de 50% do crescimento incremental do EBIT.
A taxa de crescimento prevista para a Philip Morris se destaca quando comparada a outras empresas de grande capitalização do setor de bens de consumo dos EUA, como Procter & Gamble, Coca-Cola, PepsiCo, Mondelez International e Estée Lauder. O Barclays ajustou o preço-alvo para frente em seis meses, mantendo os múltiplos de avaliação inalterados em aproximadamente 19 vezes, levando ao novo preço-alvo de 155$.
O Barclays sugere que, se a Philip Morris continuar a superar as expectativas e entregar resultados trimestrais fortes, as ações da empresa poderiam ser reavaliadas para um múltiplo na casa dos 20 baixos. Essa perspectiva reflete a confiança na capacidade da Philip Morris de alcançar e manter uma trajetória de crescimento mais alta do que seus pares no setor.
Em outras notícias recentes, a Philip Morris International Inc (NYSE:PM). reportou resultados promissores em sua teleconferência de resultados do terceiro trimestre, com significativo crescimento orgânico de receita e um forte aumento ano a ano no lucro por ação (EPS) ajustado diluído. A empresa atribui esse sucesso às robustas vendas de seus produtos sem fumaça, IQOS e ZYN, e ao crescimento no segmento de combustíveis. Notavelmente, os volumes do IQOS cresceram 15% ano a ano, principalmente no Japão e na Europa, enquanto os envios de ZYN nos EUA viram um crescimento de mais de 40%.
Devido à gestão eficaz de custos e ao desempenho promissor dos produtos sem fumaça, a Philip Morris elevou suas projeções para o ano inteiro, prevendo um crescimento de volume de 2%-3%, crescimento orgânico de receita líquida de 9,5% e crescimento do EPS ajustado diluído de 14%-15%. Desenvolvimentos recentes incluem uma melhoria sequencial na participação de mercado do ZYN no terceiro trimestre e tendências positivas de volume nos mercados internacionais de cigarros.
No entanto, a empresa enfrenta potenciais desafios relacionados ao mix de envios e restrições de fornecimento, e um acordo proposto para litígio canadense poderia impactar significativamente as finanças. Apesar desses desafios, a Philip Morris permanece confiante na demanda sustentável por alternativas sem fumaça e planeja capturar mais de 50% de participação de mercado em países de baixa e média renda.
Insights do InvestingPro
O forte desempenho financeiro da Philip Morris, destacado pelo Barclays, é ainda mais respaldado por dados em tempo real do InvestingPro. A impressionante margem de lucro bruto da empresa de 64,12% nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024 sublinha sua eficiência operacional. Isso se alinha com uma das Dicas do InvestingPro, que observa as "impressionantes margens de lucro bruto da Philip Morris".
O crescimento de receita da empresa de 8,58% no mesmo período corresponde de perto à projeção do Barclays de 9,5% de crescimento orgânico de receita para o ano fiscal de 2024, indicando um desempenho consistente. Além disso, o rendimento de dividendos da Philip Morris de 4,1% e um histórico de aumento de dividendos por 16 anos consecutivos, como observado em outra Dica do InvestingPro, podem atrair investidores focados em renda.
Vale notar que a Philip Morris está negociando perto de sua máxima de 52 semanas, com seu preço atual em 98,72% da máxima de 52 semanas. Isso se alinha com o forte desempenho e perspectiva positiva discutidos no artigo. Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 14 dicas adicionais para a Philip Morris, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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