Na quinta-feira, o Barclays fez um ajuste notável em sua posição sobre a CVS Health Corp (NYSE: NYSE:CVS), elevando a classificação da ação de Equalweight para Overweight. Junto com a mudança de classificação, a firma aumentou significativamente seu preço-alvo de 63,00 USD para 82,00 USD.
A revisão segue um período de reavaliação das perspectivas da empresa, particularmente à luz do seu potencial de melhoria de margem no Medicare e iniciativas de redução de custos. O analista da firma apontou que as preocupações anteriores sobre o risco de queda dos benefícios do Medicare em 2024 foram em grande parte realizadas após uma redução nos lucros por ação de quase 2,00 USD, um corte de 23%, durante a primeira metade do ano.
O analista destacou quatro fatores-chave para a melhoria das perspectivas da CVS Health: maior confiança em atingir o limite superior da meta de melhoria de margem do Medicare para 2025, que está entre 100 e 200 pontos base; a implementação de 2 bilhões USD em medidas de redução de custos; ganhos de participação de mercado no segmento de varejo Patient Care Workforce (PCW), que poderiam mitigar pressões econômicas mais amplas; e os potenciais benefícios do programa CostVantage da empresa.
Para chegar ao novo preço-alvo de 82,00 USD, que indica um aumento de 24% em relação ao alvo anterior, o Barclays aplicou um múltiplo-alvo de 9,5 vezes ao lucro por ação estimado de 8,77 USD para 2026. Este múltiplo representa um desconto de uma volta em relação à estrutura de soma das partes (SOTP) da firma. A visão mais otimista sobre a CVS Health reflete uma antecipação de uma oportunidade convincente de recuperação de margem para a empresa de saúde.
Em outras notícias recentes, CVS Health, UnitedHealth e Cigna solicitaram a recusa da presidente da Comissão Federal de Comércio dos EUA, Lina Khan, e dos comissários Rebecca Kelly Slaughter e Alvaro Bedoya de um processo alegando inflação indevida dos preços da insulina. As empresas argumentam que os comissários demonstraram preconceito contra os gestores de benefícios farmacêuticos, potencialmente comprometendo a justiça dos procedimentos.
No âmbito das avaliações financeiras, o TD Cowen elevou a classificação da CVS Health de Hold para Buy, com um preço-alvo revisado de 85,00 USD, ante os anteriores 59,00 USD. A firma prevê um aumento de 15% ano a ano no lucro por ação da CVS Health em 2025, atingindo uma estimativa de 7,54 USD.
O Morgan Stanley mantém sua classificação Overweight para a CVS Health, apesar das incertezas em torno da estrutura futura da empresa. Especulações sobre a CVS Health separar seus negócios de varejo e seguros circularam, mas nenhuma declaração oficial foi emitida pela empresa.
De forma semelhante, o Mizuho manteve sua classificação Outperform para as ações da CVS Health, expressando ceticismo sobre uma possível divisão de suas unidades de farmácia de varejo e seguros. Esta posição surge em meio a desenvolvimentos recentes, incluindo a demissão de aproximadamente 2.900 funcionários como medida de redução de custos e a introdução de novos planos Medicare Advantage com prêmio mensal de 0 USD em medicamentos prescritos.
Por fim, a CVS Health anunciou a demissão de aproximadamente 2.900 funcionários como parte de sua estratégia contínua para reduzir despesas e melhorar a eficiência, afetando principalmente posições corporativas. Essas demissões fazem parte da meta plurianual da empresa de economizar 2 bilhões USD e estão alinhadas com a implementação de tecnologias de inteligência artificial e automação para otimizar processos de negócios.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro reforçam a perspectiva otimista do Barclays sobre a CVS Health. O índice P/L da empresa de 11,61 sugere que ela pode estar subvalorizada em relação aos seus ganhos, alinhando-se com a visão do Barclays de um potencial de alta. Isso é ainda mais apoiado pelo índice preço/valor contábil da CVS de 1,11, indicando que a ação pode estar sendo negociada a uma avaliação razoável em comparação com seu valor contábil.
As Dicas do InvestingPro destacam que a CVS manteve pagamentos de dividendos por 54 anos consecutivos e aumentou seu dividendo por 3 anos consecutivos. Isso demonstra a estabilidade financeira da empresa e o compromisso com os retornos aos acionistas, o que pode ser atraente para investidores que buscam fluxos de renda confiáveis.
O crescimento da receita da empresa de 7,03% nos últimos doze meses, conforme relatado pelo InvestingPro, sugere que a CVS continua expandindo seus negócios, potencialmente apoiando as expectativas do Barclays de ganhos de participação de mercado no segmento de varejo.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a CVS Health, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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