O Bernstein SocGen Group ajustou sua perspectiva sobre a CrowdStrike Holdings (NASDAQ: NASDAQ:CRWD), reduzindo o preço-alvo da ação para $327 de $334, mantendo a classificação Outperform.
A revisão segue uma análise detalhada dos resultados da empresa e discussões subsequentes que esclareceram a natureza de certos custos e seu impacto no reconhecimento de receita.
O analista indicou que as suposições iniciais sobre a abordagem da empresa em relação ao tratamento de custos foram revisadas após mais esclarecimentos. Anteriormente, pensava-se que o impacto de certos custos seria de curto prazo, gerenciado como créditos, e com efeito limitado na receita além do ano fiscal de 2026.
No entanto, agora se entende que alguns ajustes contratuais, como descontos ou prazos estendidos, terão um efeito prolongado no reconhecimento de receita durante a vigência dos contratos.
Além disso, enquanto alguns custos podem ser pontuais, como serviços profissionais, outros devem se estender além do atual ano fiscal. O modelo atualizado do analista agora reflete um impacto de assinatura de $30 milhões que persistirá além do final deste ano fiscal, com custos de serviços profissionais previstos para diminuir na primeira metade do ano fiscal de 2026.
O modelo revisado prevê que a retenção líquida de receita (NRR) da empresa será afetada negativamente por mais alguns trimestres, com uma recuperação esperada à medida que a empresa completa um ciclo no segundo trimestre.
Em outras notícias recentes, a CrowdStrike viu uma série de ajustes de várias firmas de análise após seus recentes resultados financeiros e orientação futura revisada. A FBN Securities reduziu seu preço-alvo para a CrowdStrike para $370, citando um problema de atualização de software que impactou a trajetória de crescimento da empresa no curto prazo.
Apesar do ajuste, a firma manteve sua classificação Outperform. Os resultados do segundo trimestre fiscal da CrowdStrike superaram as expectativas em receita recorrente anual (ARR), receita e lucro por ação não-GAAP, mas a orientação para o terceiro trimestre fiscal e ano fiscal de 2025 ficou abaixo das estimativas de consenso.
O Deutsche Bank elevou seu preço-alvo para a CrowdStrike para $285, mantendo a classificação Hold, devido aos resultados do Q2 FY25 da empresa, que levaram a previsões de receita revisadas para FY25 e FY26. A Argus, por outro lado, reduziu seu preço-alvo para $325, mantendo a classificação Buy, citando uma interrupção na atualização de software como fator.
A TD Cowen também reduziu o preço-alvo da CrowdStrike para $380 devido a uma revisão para baixo na orientação do ano fiscal de 2025, mas a firma manteve a classificação Buy na ação, afirmando confiança nas perspectivas de longo prazo da CrowdStrike.
Insights do InvestingPro
À luz dos recentes ajustes do Bernstein SocGen Group na perspectiva da CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD), é valioso considerar a saúde financeira e o desempenho de mercado da empresa para uma compreensão abrangente. De acordo com dados do InvestingPro, a CrowdStrike possui uma robusta capitalização de mercado de $63,57 bilhões e experimentou um crescimento significativo de receita de 33,07% nos últimos doze meses até o Q2 de 2025. Esse crescimento se reflete em sua substancial margem de lucro bruto de 75,37%, indicando uma gestão eficiente de custos em relação à receita.
Uma dica do InvestingPro destaca que a CrowdStrike possui mais caixa do que dívida em seu balanço, o que é um sinal positivo de estabilidade financeira. Além disso, espera-se que a empresa veja crescimento no lucro líquido este ano. No entanto, é importante notar que a CrowdStrike está sendo negociada a um múltiplo de lucros elevado, com um índice P/L de 368,07, o que sugere uma valorização premium em comparação com os lucros.
Os investidores também podem achar notável que, apesar de uma queda recente de preço nos últimos três meses, a CrowdStrike mostrou um forte retorno no último mês. Para aqueles que consideram um investimento, vale mencionar que existem 38 dicas adicionais do InvestingPro disponíveis em Investing.com/pro/CRWD, que fornecem insights mais profundos sobre as métricas financeiras e o desempenho de mercado da CrowdStrike.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.