Na quinta-feira, a BMO Capital ajustou sua perspectiva sobre a Global Payments (NYSE:GPN), aumentando o preço-alvo de US$ 124 para US$ 126, mantendo uma classificação de desempenho de mercado para as ações da empresa. A decisão da empresa segue o recente relatório de ganhos da Global Payments, que destacou uma série de desenvolvimentos positivos.
Os ganhos do segundo trimestre revelaram uma recuperação notável nas margens da Merchant Solutions, que haviam sofrido um declínio nos trimestres anteriores. Espera-se que essa melhoria alivie as preocupações dos investidores que aumentaram devido ao desempenho anterior. Além disso, a Global Payments mostrou um perfil de conversão de fluxo de caixa livre (FCF) aprimorado e uma narrativa mais favorável em torno da gestão de capital.
Apesar desses indicadores positivos, a empresa prevê que qualquer simplificação potencial das operações comerciais da Global Payments será limitada em escopo. A expectativa é que os recursos de quaisquer alienações de negócios provavelmente sejam reinvestidos em fusões e aquisições de menor escala, em vez de devolvidos aos acionistas ou usados para transformações em grande escala.
A BMO Capital também observou que, embora as perspectivas imediatas para a Global Payments sejam estáveis, não há catalisadores iminentes previstos que acelerem significativamente o crescimento da receita ou levem a uma reavaliação do múltiplo de avaliação da empresa.
Consequentemente, a empresa reduziu ligeiramente suas estimativas futuras em 1-2%, atribuindo esse ajuste à redução das expectativas de recompra de ações no curto prazo. Apesar disso, o preço-alvo foi aumentado, refletindo um avanço na avaliação.
Em outras notícias recentes, a Global Payments relatou um desempenho sólido em seu segundo trimestre, com um aumento de 6% na receita líquida ajustada, atingindo US$ 2,32 bilhões. Esse crescimento foi impulsionado principalmente pelo segmento de Soluções Comerciais, que testemunhou um aumento de 8%, para US$ 1,8 bilhão, e pelo segmento de Soluções de Emissores, que teve um aumento de 4%, para US$ 527 milhões. O segmento Merchant da empresa também apresentou um notável crescimento orgânico de receita de 7,5%, excluindo a divisão Take Payments.
À luz desses resultados, a Stephens revisou seu preço-alvo para a Global Payments de US$ 145,00 para US$ 130,00, mantendo uma classificação de Overweight para as ações. A empresa também ajustou suas estimativas de ganhos para 2025 para US$ 13,17, de US$ 13,22.
Enquanto isso, a Global Payments está otimizando ativamente seu mix de negócios e considerando aquisições de menor escala. Seu foco principal, no entanto, continua sendo o retorno de capital aos acionistas enquanto trabalha na redução de sua dívida.
Espera-se que o próximo Dia do Investidor de setembro forneça informações sobre o posicionamento dos negócios comerciais e elementos fundamentais para o crescimento futuro.
InvestingPro Insights
À medida que a BMO Capital revisa sua perspectiva sobre a Global Payments, os dados em tempo real do InvestingPro fornecem mais contexto para os investidores que consideram as ações da empresa. Com uma capitalização de mercado de US$ 25,39 bilhões e uma relação P/L ajustada para os últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024 em 14,86, a Global Payments parece estar avaliada favoravelmente em comparação com as médias históricas. O crescimento da receita da empresa no mesmo período foi de sólidos 6,63%, o que é consistente com o relatório de ganhos que indica uma recuperação nos principais segmentos de negócios.
A InvestingPro Tips destaca que, embora os analistas tenham moderado suas expectativas de ganhos para o próximo período, com 13 analistas revisando suas projeções para baixo, a empresa ainda deve ser lucrativa este ano. Além disso, a Global Payments tem um histórico louvável de manter o pagamento de dividendos por 24 anos consecutivos, o que pode ser de interesse para investidores focados em renda. Para aqueles que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece várias dicas adicionais em sua plataforma.
Os investidores também podem observar o desempenho das ações nos últimos seis meses, que teve uma queda significativa de aproximadamente 26,87%. No entanto, a estimativa do Valor Justo do InvestingPro de US$ 130,17 sugere um potencial de alta em relação ao preço de fechamento anterior de US$ 99,46. Isso se alinha com o aumento do preço-alvo da BMO Capital, ambos indicando espaço para crescimento na avaliação das ações.
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