A BMO Capital Markets ajustou sua perspectiva para a Canadian National Railway (CNR: CN) (NYSE: CNR), reduzindo o preço-alvo para Cdn$178,00 do anterior Cdn$182,00. Apesar dessa mudança, a firma manteve sua classificação Outperform para a ação.
A revisão segue a recente atualização da Canadian National Railway, onde a empresa reduziu sua previsão de crescimento do lucro por ação (LPA) para 2024 de dígitos médios a altos para dígitos baixos. Além disso, a operadora ferroviária ajustou sua orientação de médio prazo para 2024-2026 da taxa de crescimento anual composta (CAGR) do LPA, de dois dígitos para dígitos altos.
O analista da BMO Capital Markets observou que o mercado já havia amplamente antecipado esses desenvolvimentos. O preço atual das ações reflete um desconto de 9% em comparação com a média histórica de cinco anos, um desconto de 13% em relação à média do mercado no mesmo período, e um desconto ainda mais significativo quando comparado aos seus pares do setor.
Apesar das expectativas reduzidas e dos recentes contratempos na execução que ocorreram no segundo trimestre de 2024, o analista acredita que o risco de queda para as ações da Canadian National Railway é limitado nos níveis atuais. No entanto, também foi mencionado que a recuperação da avaliação das ações poderia ser um processo gradual após os desafios de desempenho do segundo trimestre de 2024.
Em outras notícias recentes, a Canadian National Railway teve um resultado abaixo do esperado no segundo trimestre, com lucro por ação (LPA) de C$1,84, ficando aquém dos C$1,92 antecipados pela UBS e da projeção de consenso de C$1,93.
Isso foi atribuído a uma queda de receita de C$48 milhões abaixo das previsões e custos operacionais que foram C$42 milhões mais altos do que o esperado. Como resultado, a UBS revisou seu preço-alvo para a empresa, reduzindo-o para Cdn$189,00 de Cdn$202,00, mantendo a classificação de Compra para a ação.
Em desenvolvimentos recentes, a Canadian National Railway também revisou sua perspectiva de crescimento do LPA para o ano inteiro, reduzindo-a do crescimento originalmente projetado de 10% para uma faixa de dígitos médios a altos. Desafios operacionais, como congestionamento no corredor de e para Vancouver e problemas de disponibilidade de equipe, impactaram ainda mais o desempenho da empresa.
Em uma nota separada, a Canadian National Resources recebeu uma elevação na classificação de suas ações pelo National Bank Financial, passando de Sector Perform para Outperform. Essa elevação foi baseada em uma perspectiva favorável sobre o potencial de desempenho da empresa, com um "ambiente de volume razoavelmente construtivo" e uma confiança crescente na colheita de grãos deste ano sendo fatores-chave contribuintes.
Insights do InvestingPro
Enquanto os investidores digerem a perspectiva revisada da BMO Capital Markets sobre a Canadian National Railway, é benéfico analisar a saúde financeira da empresa através de métricas-chave fornecidas pelo InvestingPro. Com uma capitalização de mercado de $58,88 milhões USD, a avaliação da Canadian National Railway reflete os desafios que enfrenta, como evidenciado por um índice P/L negativo de -26,96, com base nos últimos doze meses até o quarto trimestre de 2023. Isso indica que os investidores atualmente não podem contar com os lucros para justificar o preço das ações.
Apesar dos lucros negativos, o crescimento do EBITDA da empresa foi de 33,84% no mesmo período, o que pode sinalizar uma força subjacente do negócio que pode não ser imediatamente aparente apenas pelos lucros. Além disso, a estimativa de Valor Justo do InvestingPro de $0,33 USD sugere uma potencial subavaliação ao preço de fechamento anterior de $0,29 USD, o que se alinha com a classificação Outperform mantida pela BMO Capital Markets.
Duas dicas do InvestingPro a considerar para a Canadian National Railway são:
- Monitorar o crescimento do EBITDA como um sinal de potencial melhoria operacional, o que poderia levar a uma reavaliação do valor da empresa.
- Ficar atento ao desempenho das ações em relação à estimativa de valor justo para identificar oportunidades de compra ou venda.
Para uma análise mais aprofundada, há dicas adicionais disponíveis no InvestingPro que podem fornecer mais orientações sobre as ações da Canadian National Railway.
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