A BMO Capital ajustou seu preço-alvo para as ações da Constellium (NYSE: CSTM), uma fabricante de produtos especializados de alumínio laminado e extrudado.
A firma reduziu o preço-alvo para 18,00$ dos anteriores 22,00$, mantendo a recomendação da ação como Outperform.
Este ajuste ocorre em resposta ao desempenho e previsão do terceiro trimestre da Constellium, que não atenderam às expectativas.
A Constellium enfrentou dificuldades devido à diminuição da demanda em seus mercados finais e obstáculos na cadeia de suprimentos. Apesar desses desafios, a BMO Capital vê os problemas como cíclicos e não estruturais. A firma acredita que a Constellium possui vários fatores que poderiam potencialmente sustentar seus ganhos em 2025.
O analista da BMO Capital reconhece que a situação da Constellium exige que a empresa demonstre sua capacidade de superar os desafios atuais, um processo que deve levar tempo. No entanto, o analista sugere que a recente queda no valor das ações pode ser uma reação exagerada aos obstáculos de curto prazo da empresa.
Os resultados do terceiro trimestre da Constellium levaram a uma reavaliação das expectativas pela BMO Capital, resultando no novo preço-alvo baseado em aproximadamente 6,0 vezes a projeção do múltiplo Valor da Empresa/EBITDA (EV/EBITDA) para 2025.
Em outras notícias recentes, a Constellium enfrentou desafios devido a uma diminuição na demanda na maioria de seus mercados. Isso levou a uma revisão de sua orientação de EBITDA Ajustado para 2024 para 580-600 milhões€, conforme relatado em seus resultados do terceiro trimestre. O Deutsche Bank respondeu a esses desenvolvimentos rebaixando as ações da Constellium de Compra para Manutenção e reduzindo significativamente o preço-alvo das ações para 12$ dos anteriores 22$.
O analista do banco prevê que esses desafios continuarão pelos próximos trimestres até uma potencial melhora na demanda na maioria dos mercados finais da empresa. Em meio a essas dificuldades, os resultados do terceiro trimestre da Constellium mostraram uma diminuição de 5% ano a ano nos embarques para 352.000 toneladas e uma queda de 5% na receita para 1,6 bilhão€. O lucro líquido foi reportado em 3 milhões€.
Além desses resultados financeiros, a Constellium recomprou 1,2 milhão de ações por 21 milhões$ no terceiro trimestre e iniciou as operações em seu novo Centro de Reciclagem e Fundição em Neuf-Brisach antes do previsto. Apesar dos ventos contrários atuais do mercado, a empresa permanece comprometida com a segurança, gestão de custos e crescimento estratégico.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à análise da BMO Capital sobre a Constellium (NYSE:CSTM). As ações da empresa experimentaram quedas significativas, com uma queda de 27,7% na última semana e uma queda de 38,51% nos últimos três meses. Isso está alinhado com a observação da BMO Capital sobre o recente declínio das ações, que eles sugerem poder ser uma reação exagerada aos desafios de curto prazo.
Apesar desses reveses, as Dicas do InvestingPro destacam que a administração tem recomprado agressivamente ações, indicando confiança nas perspectivas de longo prazo da empresa. Esta ação poderia potencialmente sustentar o preço das ações e está alinhada com a visão da BMO Capital de que os problemas atuais são cíclicos e não estruturais.
O índice P/L da empresa de 20,4 e o índice Preço/Valor Contábil de 1,62 sugerem que, embora as ações tenham sofrido um golpe, podem não estar severamente sobrevalorizadas. Além disso, uma Dica do InvestingPro observa que a avaliação das ações implica um forte rendimento de fluxo de caixa livre, o que pode ser atrativo para investidores orientados para valor.
Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a Constellium, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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