Na segunda-feira, o BofA Securities assumiu uma postura positiva em relação às ações da Coherent Inc. (NYSE:COHR), elevando a ação de uma classificação neutra para uma classificação de compra e aumentando o preço-alvo para US$ 75 dos US$ 65 anteriores.
O objetivo de preço revisado é baseado em uma relação preço/lucro (PE) de 22 vezes no ano civil de 2025, acima das 19 vezes anteriores, mas ainda consistente com os pares da empresa. O otimismo do BofA Securities decorre de vários fatores que indicam uma perspectiva promissora para a Coherent.
A empresa prevê que o lucro por ação da Coherent pode dobrar para US$ 4 até o ano fiscal de 2026, impulsionado por uma taxa de crescimento que deve reacelerar para mais de 13% de taxa de crescimento anual composta (CAGR). Esse crescimento é amplamente atribuído ao crescente mercado de transceptores ópticos de IA, que estão se tornando cada vez mais procurados.
Além disso, espera-se que o novo CEO da Coherent, Jim Anderson, que assumiu o comando em junho de 2024, lidere as melhorias operacionais. Uma das principais áreas de foco é a expansão das margens brutas (GM), que devem subir dos atuais 36% para mais de 40%. Essa melhoria na eficiência operacional é um fator significativo na perspectiva atualizada do analista.
Outro aspecto que contribui para a avaliação positiva é a antecipada desalavancagem do balanço da Coherent. A expectativa é que a empresa reduza sua relação dívida/lucro para menos que o dobro de um nível de mais de três atualmente. Essa reestruturação financeira é vista como um passo em direção a uma posição financeira mais estável para a Coherent.
No entanto, o BofA Securities também observa riscos potenciais que podem afetar o desempenho da Coherent. Isso inclui o ritmo variável das implantações de tecnologia de IA, expansão inconsistente das margens brutas, uma recuperação mais lenta nos setores industrial e de telecomunicações legados e o fardo de uma alta carga de dívida. Apesar desses desafios, a perspectiva geral da empresa sobre a Coherent permanece otimista, conforme refletido na classificação e no preço-alvo atualizados.
Em outras notícias recentes, a Coherent Corp. relatou um forte desempenho no terceiro trimestre para o ano fiscal de 2024, com um aumento sequencial de 7% na receita e um aumento de quase 50% no EPS não-GAAP. Este desenvolvimento segue a reestruturação da liderança da empresa que levou à saída do presidente Walter R. Bashaw II. Apesar dessa mudança, o JPMorgan mantém sua classificação Overweight para a Coherent, expressando otimismo sobre o futuro da empresa sob o novo CEO, Jim Anderson.
A Coherent Corp. também tem feito progressos no desenvolvimento de seus produtos. A empresa concluiu recentemente seu 100º segmento de espelho polido para o projeto Thirty Meter Telescope (TMT), uma conquista que ressalta sua proficiência técnica na indústria óptica.
Além disso, a Coherent introduziu um novo sensor de potência a laser, o PM10K+, que acelera as medições de potência em até 500%. A empresa também revelou uma nova fibra óptica para lasers de alta potência, a primeira no mercado para essa tecnologia. Esses desenvolvimentos recentes indicam um foco contínuo em inovação e crescimento na Coherent Corp.
InvestingPro Insights
Após a atualização do BofA Securities, a Coherent Inc. (NYSE:COHR) continua a ser um ponto de interesse para os investidores. De acordo com dados do InvestingPro, a Coherent tem uma capitalização de mercado de US$ 9,66 bilhões e está sendo negociada a uma relação P/L de 56,98, refletindo um prêmio em comparação com a média do setor. No entanto, vale a pena notar que os analistas preveem um declínio nas vendas no ano atual, o que se alinha com os dados recentes de crescimento da receita, mostrando uma queda de 5,03% nos últimos doze meses a partir do 3º trimestre de 2024.
Apesar do declínio previsto nas vendas, a Coherent demonstrou um forte retorno na última semana, com um retorno total de preço de 12,6% e um impressionante retorno de 40,19% no ano passado. Esses números sugerem um nível de confiança do mercado nas perspectivas de longo prazo da empresa. Além disso, as ações da Coherent experimentaram uma volatilidade significativa, com uma queda de 19,21% no último mês, mas um aumento geral de 17,97% nos últimos três meses.
As dicas do InvestingPro destacam que, embora a Coherent não tenha sido lucrativa nos últimos doze meses, os analistas estão otimistas sobre a empresa obter lucro este ano. Além disso, os ativos líquidos da empresa excedem suas obrigações de curto prazo, proporcionando uma proteção para possíveis ventos financeiros contrários. Para aqueles que estão considerando um investimento na Coherent, existem mais de 11 dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, oferecendo informações mais profundas sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa (https://www.investing.com/pro/COHR).
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