Na terça-feira, a BTIG atualizou sua avaliação da Castle Biosciences (NASDAQ:CSTL), aumentando o preço-alvo da ação para $45,00 de $40,00, enquanto reiterava a classificação de Compra. O analista da firma destacou o desempenho impressionante da Castle Biosciences, observando o segundo trimestre consecutivo de lucratividade GAAP da empresa. Os comentários do analista enfatizaram o significativo crescimento ano a ano da receita e do volume da empresa, de 39% e 41%, respectivamente, no terceiro trimestre de 2024.
A Castle Biosciences também atualizou sua orientação de receita para 2024, aumentando-a em aproximadamente $38 milhões. Esta revisão inclui a superação de $6 milhões do terceiro trimestre e antecipa pagamentos contínuos para o teste de Carcinoma de Células Escamosas (SCC) da empresa até o quarto trimestre de 2024.
O analista expressou otimismo de que a Novitas, um Contratante Administrativo do Medicare, possa estender os pagamentos para o teste SCC da Castle Biosciences além do quarto trimestre, dado o histórico da empresa de aproximadamente 2,5 anos de reembolso do Medicare e seus esforços na geração de evidências e dados de suporte.
O mercado aguarda notícias sobre o status de cobertura do teste SCC junto aos Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS) através da Novitas, ou potencialmente da Palmetto se um pedido de reconsideração for feito. Embora o momento exato desta atualização seja incerto, o analista transmitiu uma perspectiva positiva sobre o equilíbrio risco-recompensa para as ações da Castle Biosciences. O preço atual das ações é negociado a apenas 2,6 vezes a estimativa de receita da firma para 2026, que notavelmente não considera a receita do teste SCC para 2025 e 2026.
À luz do robusto desempenho da empresa no terceiro trimestre e da previsão de receita elevada, a BTIG ajustou sua avaliação e aumentou o preço-alvo para a Castle Biosciences. O novo alvo reflete um endosso contínuo da trajetória financeira e posição de mercado da empresa.
Em outras notícias recentes, a Castle Biosciences reportou um aumento de 39% na receita do terceiro trimestre para $85,8 milhões, principalmente devido ao aumento no volume de testes e preços de venda mais altos para seu teste DecisionDx-SCC. Este desempenho robusto levou a empresa a revisar sua orientação de receita para o ano inteiro para entre $320 milhões e $330 milhões.
As firmas de análise KeyBanc, Baird e Canaccord Genuity responderam positivamente a esses desenvolvimentos, com a KeyBanc elevando seu preço-alvo para a Castle Biosciences para $36, a Baird para $39, e a Canaccord Genuity mantendo um alvo de $42.
O crescimento na receita da Castle Biosciences é largamente atribuído à expansão de suas ofertas de testes diagnósticos, notavelmente IDgenetix e TissueCypher. A empresa também está otimista sobre uma decisão favorável da Novitas em testes genéticos, o que poderia impactar seu teste SCC. No entanto, os Centers for Medicare & Medicaid Services estenderam o prazo da decisão de cobertura para uma data não especificada.
Apesar das incertezas em torno da decisão de reembolso para o DecisionDx-SCC, a Castle Biosciences continua a buscar discussões para garantir a cobertura, enfatizando o valor desses testes no cuidado ao paciente. A empresa também planeja lançar um novo teste até o final de 2025 e está focando em investimentos estratégicos para crescimento a longo prazo.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente da Castle Biosciences alinha-se com várias métricas e insights chave do InvestingPro. O crescimento da receita da empresa de 62,43% nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024 suporta a observação da BTIG de crescimento significativo ano a ano. Adicionalmente, o crescimento da receita trimestral de 39,5% no terceiro trimestre de 2024 corresponde de perto aos 39% de crescimento mencionados no artigo.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Castle Biosciences possui mais caixa do que dívida em seu balanço e tem ativos líquidos excedendo obrigações de curto prazo, indicando uma forte posição financeira. Esta estabilidade financeira provavelmente contribui para a capacidade da empresa de alcançar lucratividade GAAP, como observado no artigo.
O forte desempenho das ações é refletido nos dados do InvestingPro, mostrando um retorno total de preço de 87,1% no último ano e um retorno de 53,96% nos últimos três meses. Esses números alinham-se com a perspectiva positiva da BTIG e o aumento do preço-alvo.
Vale notar que o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Castle Biosciences, fornecendo aos investidores uma análise mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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