Na terça-feira, o BTIG manteve uma perspectiva positiva para as ações da AGNC Investment Corp (NASDAQ:AGNC), mantendo uma classificação de compra e um preço-alvo de US$ 10,50. O analista da empresa destacou a sustentabilidade dos dividendos da AGNC, apoiada por uma posição de liquidez robusta superior a US$ 5 bilhões.
Os spreads de títulos lastreados em hipotecas (MBS) da empresa estão atualmente próximos de +150 pontos-base sobre os títulos do Tesouro, o que o analista acredita limitar o potencial de aumento significativo do spread, especialmente em meio a discussões sobre possíveis cortes nas taxas do Federal Reserve.
O dividendo da AGNC tem sido percebido como um dos mais confiáveis entre os fundos de investimento imobiliário hipotecário (REITs), contribuindo para a estabilidade de avaliação da empresa. No ano passado, a avaliação das ações foi impulsionada em cerca de 1,10 vezes ou mais, em parte devido à visibilidade do dividendo e ao desempenho das ações em relação a outros veículos de renda de alto rendimento.
Embora haja alguma preocupação com o risco de extensão nos níveis atuais da taxa, o analista sugere que um risco mais significativo, mas menos provável, para o valor patrimonial líquido (NAV) seria uma queda rápida e substancial nos rendimentos do Tesouro de 10 anos. Apesar desses riscos, a posição da empresa sobre a AGNC permanece inalterada, com a força do dividendo sendo um fator chave na avaliação positiva.
A estratégia financeira da AGNC, incluindo a construção de liquidez substancial e a gestão de sua carteira de MBS, parece tê-la posicionado bem no atual ambiente econômico.
O foco da empresa em manter um pagamento de dividendos estável parece ter sustentado a confiança dos investidores e apoiado sua avaliação no competitivo mercado de REIT hipotecário.
Em outras notícias recentes, a AGNC Investment Corp relatou um forte retorno econômico de 5,7% no primeiro trimestre de 2024. O lucro principal por ação da empresa correspondeu à estimativa consensual de US$ 0,58, superando ligeiramente a previsão do BofA de US$ 0,55.
Apesar de um ambiente de investimento desafiador em abril, a AGNC mantém forte liquidez e está pronta para se beneficiar de fundamentos favoráveis de longo prazo para títulos lastreados em hipotecas de agências (MBS).
O BofA Securities e o JPMorgan ajustaram suas perspectivas para a AGNC, reduzindo o preço-alvo para US$ 9,50 dos US$ 10,00 anteriores. O BofA Securities mantém uma postura neutra em relação às ações, enquanto o JPMorgan detém uma classificação Overweight.
O lucro abrangente por ação da AGNC ficou em US$ 0,48, e a empresa anunciou que levantou aproximadamente US$ 240 milhões em ações ordinárias por meio de uma oferta de pós-venda.
A administração da empresa manteve uma perspectiva positiva para os MBS de agências, com retornos sobre o patrimônio líquido para investimentos incrementais atualmente estimados em 16-18%. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes da AGNC Investment Corp.
InvestingPro Insights
Os dados do InvestingPro ressaltam a perspectiva positiva da AGNC Investment Corp com um crescimento robusto da receita de 237,72% nos últimos doze meses no 1º trimestre de 2024. Além disso, a empresa demonstrou uma forte margem de lucro bruto de 100% no mesmo período. O índice P/L da AGNC é de 10,65, o que pode atrair investidores de valor que buscam ações potencialmente subvalorizadas. O rendimento de dividendos é particularmente notável em 14,05%, refletindo o compromisso da AGNC em devolver valor aos acionistas, como também destacado pelos 17 anos consecutivos de pagamentos de dividendos mantidos - uma dica do InvestingPro digna de nota.
Com a empresa sendo negociada perto de sua alta de 52 semanas, em 96,33% desse benchmark, os investidores podem considerar o preço atual das ações refletindo o recente desempenho financeiro e estabilidade da empresa. Além disso, os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano, o que pode aumentar ainda mais a confiança dos investidores. Para aqueles que desejam se aprofundar nas finanças e perspectivas futuras da AGNC, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais. Usando o código de cupom PRONEWS24, os leitores podem obter até 10% de desconto em uma assinatura anual Pro e uma assinatura anual ou semestral Pro+, concedendo acesso a informações e análises valiosas de investimento.
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