Citi atribui classificação de Compra às ações da RXO após aquisição

Na quarta-feira, o Citi iniciou a cobertura da RXO, Inc. (NYSE: RXO), uma empresa de corretagem de fretes, com uma classificação de Compra e um preço-alvo de 33,00 USD. A posição positiva da firma vem após a recente aquisição da Coyote pela RXO em setembro de 2024, que expandiu significativamente a escala e as capacidades da empresa no setor de corretagem de fretes.

O Citi destacou que a aquisição posiciona a RXO para aproveitar seu tamanho e presença de mercado aumentados para alcançar margens mais fortes e competir melhor no setor. A consolidação é vista como uma jogada estratégica que pode levar a uma maior visibilidade de mercado entre transportadoras e expedidores.

O analista apontou que a atual recessão no setor de fretes teve um impacto notável no cenário competitivo, eliminando corretores startups menos resilientes habilitados por tecnologia. Acredita-se que essa mudança seja vantajosa para a RXO e outros corretores estabelecidos, potencialmente levando a um aumento na participação de mercado e melhoria nas margens.

Além disso, o modelo de negócios asset-light da RXO foi mencionado como um fator que suporta altos retornos sobre o capital. Espera-se também que essa abordagem contribua para uma robusta geração potencial de fluxo de caixa livre (FCF) para a empresa. Os comentários do analista sugerem que o Citi vê os recentes movimentos estratégicos e o modelo de negócios da RXO como fortes indicadores do desempenho financeiro futuro da empresa.

O início da cobertura pelo Citi reflete uma perspectiva positiva para a RXO após sua aquisição da Coyote e em meio a um período desafiador para a indústria de fretes, com a firma antecipando que a RXO está bem posicionada para capitalizar sobre a dinâmica atual do mercado.

Em outras notícias recentes, a RXO, Inc. fez vários avanços notáveis. A empresa recentemente alterou seus estatutos, removendo a exigência de que os candidatos ao conselho apresentassem uma renúncia irrevogável antes de sua inclusão nos materiais de procuração da empresa. Este desenvolvimento faz parte dos ajustes contínuos de governança da RXO, Inc.

Além disso, a RXO, Inc. concluiu sua aquisição da Coyote Logistics, uma movimentação que a posicionou como a terceira maior corretora de caminhões da América do Norte. Esta aquisição, avaliada em 1,025 bilhão USD, quase dobrou a base de transportadoras da RXO e expandiu sua base de clientes. A aquisição foi financiada através de capital próprio, reduzindo a relação dívida líquida/EBITDA da RXO para menos de 2x.

Como parte do financiamento da aquisição, a RXO anunciou uma oferta de ações de 350 milhões USD. Adicionalmente, a empresa garantiu 550 milhões USD através de financiamento privado e alterou suas linhas de crédito, introduzindo uma nova linha de crédito a prazo de 200 milhões USD e estendendo uma linha de crédito rotativo de 600 milhões USD.

Várias firmas de análise mantiveram suas classificações para a RXO. Oppenheimer e Jefferies mantiveram suas classificações de Superar e Compra, respectivamente. No entanto, Susquehanna e TD Cowen elevaram o preço-alvo das ações da RXO para 20,00 USD e 28,00 USD respectivamente, mas mantiveram suas classificações de Negativo e Manter.

Insights do InvestingPro

Para complementar a perspectiva positiva do Citi sobre a RXO, Inc. (NYSE: RXO), dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional para os investidores. Apesar dos recentes desafios da empresa, incluindo não ser lucrativa nos últimos doze meses, as Dicas do InvestingPro sugerem que o lucro líquido deve crescer este ano, alinhando-se com a visão otimista do Citi sobre o desempenho futuro da RXO.

A capitalização de mercado da empresa é de 4,29 bilhões USD, refletindo sua presença significativa no setor de corretagem de fretes. A receita da RXO nos últimos doze meses até o Q2 de 2024 foi de 3,797 bilhões USD, com uma margem de lucro bruto de 18,3%. Esses números sublinham a escala de operações que o Citi acredita que será ainda mais aprimorada pela aquisição da Coyote.

Uma Dica do InvestingPro observa que a RXO opera com um nível moderado de dívida, o que pode ser vantajoso à medida que a empresa integra a Coyote e busca melhorar sua posição no mercado. Esta prudência financeira pode apoiar o robusto potencial de geração de fluxo de caixa livre mencionado na análise do Citi.

Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais que podem ser valiosos na avaliação do potencial de investimento da RXO. Atualmente, existem mais 5 Dicas do InvestingPro disponíveis para a RXO, fornecendo uma análise mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.

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