Na quinta-feira, o Citi fez um ajuste significativo em seu preço-alvo para as ações da Sirius XM Radio (NASDAQ:SIRI), aumentando-o para 21,00€ dos anteriores 2,80€, mantendo ainda assim a recomendação de Venda para a ação. O ajuste segue-se à conclusão da transação com a Liberty, que foi finalizada em 09.09.2024.
Desde o fechamento deste negócio, as ações da Sirius XM sofreram uma queda de 10%, que o Citi atribui principalmente à própria transação. Fatores adicionais que podem ter influenciado o desempenho das ações incluem despesas de capital mais elevadas.
A análise do Citi sugere que a recente fraqueza nas ações da Sirius XM é menos afetada pelo litígio da BMI e pelos comentários sobre publicidade, considerando-os fatores menores em comparação com a transação da Liberty e as preocupações com o capex. A firma revisou seu modelo e avaliação à luz do acordo com a Liberty, levando ao preço-alvo atualizado.
O novo preço-alvo de 21,00€ é baseado em um múltiplo de 6 vezes o valor da empresa projetado para 2025 em relação ao EBITDA (EV/EBITDA) da Sirius XM. Esta avaliação reflete a atual análise do Citi sobre as perspectivas financeiras da empresa após a recente transação e as condições de mercado.
O desempenho das ações da Sirius XM tem sido monitorado de perto pelos investidores, especialmente considerando o impacto de grandes transações como a realizada com a Liberty. A avaliação atualizada do Citi fornece uma nova estrutura para os investidores considerarem ao avaliar a posição de mercado da empresa e seu potencial futuro.
A decisão da firma de manter a recomendação de Venda, apesar do aumento do preço-alvo, indica que, embora o analista reconheça o ajuste de valor pós-transação, ainda pode haver preocupações sobre o apelo geral de investimento da empresa. A comunidade financeira continuará a observar o desempenho da Sirius XM e os efeitos de suas decisões estratégicas sobre o preço de suas ações.
Em outras notícias recentes, a Sirius XM Radio passou por desenvolvimentos significativos. A empresa recentemente se fundiu com uma subsidiária da Liberty Media Corporation, um evento que levou a múltiplos ajustes nos preços-alvo de suas ações por diferentes firmas. Em seu relatório de ganhos do segundo trimestre de 2024, a Sirius XM revelou um aumento sequencial de 8% no EBITDA ajustado, uma melhora ano a ano nas margens e um aumento de 6% no fluxo de caixa livre em relação ao ano anterior, apesar de uma queda na receita de assinantes e publicidade no segmento SiriusXM.
Analistas de várias firmas expressaram suas perspectivas sobre a situação da empresa. O Morgan Stanley retomou a cobertura da Sirius XM Radio com uma classificação de Underweight, sugerindo um modesto potencial de baixa. Por outro lado, a Pivotal Research manteve uma classificação de Compra para a ação, destacando as robustas capacidades de fluxo de caixa livre da Sirius XM e o potencial de crescimento.
No entanto, o Deutsche Bank reduziu seu preço-alvo para a Sirius XM, citando estimativas mais baixas para o EBITDA e o fluxo de caixa livre da empresa. A Rosenblatt Securities também revisou seu preço-alvo para a Sirius XM, mas manteve uma classificação Neutra para a ação, enquanto a Evercore ISI aumentou significativamente seu preço-alvo para a Sirius XM, mantendo uma classificação In Line.
Esses desenvolvimentos refletem os esforços da Sirius XM para se adaptar e crescer em um ambiente de mercado desafiador. A empresa implementou várias iniciativas estratégicas, incluindo uma experiência de streaming renovada, um novo modelo de preços para veículos, a expansão das taxas de instalação do 360L, bem como planos para abrir um centro tecnológico europeu.
Insights do InvestingPro
Com o recente ajuste do Citi em seu preço-alvo para a Sirius XM Radio, os investidores podem achar valiosos dados e dicas adicionais do InvestingPro. A Sirius XM está atualmente negociando a um baixo índice P/L de 7,14, o que, quando comparado ao seu crescimento de lucros de curto prazo, indica que a ação pode estar subvalorizada (Dica do InvestingPro). Isso se alinha com a avaliação revisada do Citi após a transação com a Liberty.
Apesar dos recentes declínios, a Sirius XM tem um forte histórico de manutenção de pagamentos de dividendos, com um registro de 9 anos consecutivos, e oferece um atrativo rendimento de dividendos de 4,41% na data do último dividendo. Isso pode ser um ponto de interesse para investidores focados em renda (Dica do InvestingPro).
Do ponto de vista da saúde financeira, a receita da Sirius XM para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 é de 8,899 bilhões€, com uma margem de lucro bruto de aproximadamente 49%. Embora a empresa tenha visto um ligeiro declínio no crescimento da receita durante o mesmo período, sua margem de lucro operacional permanece robusta em 23,05%. No entanto, vale notar que as obrigações de curto prazo excedem os ativos líquidos, o que pode ser uma preocupação para investidores focados em liquidez (Dados do InvestingPro).
Para aqueles que desejam aprofundar-se nas finanças e perspectivas futuras da Sirius XM, há 8 Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis em https://br.investing.com/pro/SIRI, fornecendo uma análise abrangente que pode informar ainda mais as decisões de investimento.
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