O Citi manteve sua classificação de Compra para as ações da Ally Financial (NYSE: ALLY) com uma meta de preço de 50,00$.
A firma reconheceu que o desempenho da Ally Financial ficou aquém devido aos comentários recentes da administração sobre tendências de crédito mais fracas observadas no terceiro trimestre.
No entanto, o Citi vê a situação atual como uma oportunidade para os investidores, destacando vários fatores-chave que poderiam levar a melhorias para a empresa.
De acordo com a avaliação do Citi, espera-se que os últimos seis trimestres de originações da Ally Financial se beneficiem da redução, o que deve ajudar a compensar a perspectiva de aumento das perdas nos próximos 12-18 meses resultantes dos desafios de crédito nas safras de 2022 e do primeiro trimestre de 2023. O Citi prevê uma melhoria significativa nesses ativos de curta duração até 2026.
Apesar da pressão prevista na margem líquida de juros (NIM) no segundo semestre de 2024, o Citi mantém-se confiante na sensibilidade do passivo da Ally Financial, prevendo um NIM acima de 4% em 2026. Esta perspectiva é apoiada por uma nota detalhada fornecida pela firma sobre a progressão esperada do NIM.
O Citi também projeta um crescimento de aproximadamente 20% no valor contábil tangível (TBV) para a Ally Financial, atingindo 42$ até 2025. Atualmente, a ação está sendo negociada a 0,8 vezes o TBV projetado para o quarto trimestre de 2025, com um retorno sobre o patrimônio líquido tangível comum (ROTCE) de meados dos anos 10 previsto para 2026. A firma sugere que a recente queda nas ações da Ally Financial reflete mais a reação do mercado a mensagens em aberto do que os fundamentos da empresa.
Em outras notícias recentes, o relatório de ganhos do segundo trimestre de 2024 da Ally Financial mostrou um aumento de 15% na receita e um EPS ajustado de 0,97$. No entanto, a empresa também enfrentou maiores desafios de crédito em seu setor de varejo automotivo, levando a maiores inadimplências e perdas líquidas. Isso resultou na venda do negócio de empréstimos da Ally Financial para a Synchrony Financial em um acordo que incluiu recebíveis de empréstimos avaliados em 2,2 bilhões$.
A TD Cowen expressou preocupações sobre a deterioração das condições de crédito e a redução das margens, baixando a meta de preço para a Ally Financial de 45,00$ para 37,00$, mantendo a classificação de Manutenção.
Da mesma forma, a BTIG rebaixou a Ally Financial de Compra para Neutro, citando a falta de catalisadores de curto prazo para o desempenho das ações.
Em contraste, várias firmas mantiveram uma perspectiva positiva. A BofA Securities revisou sua meta de preço para as ações da Ally Financial para 37,00$ dos anteriores 46,00$, mas manteve a classificação de Compra. Goldman Sachs e Citi também mantiveram classificações de Compra, com o analista Ryan Nash da Goldman Sachs destacando o valor de longo prazo das ações apesar dos desafios de curto prazo.
Insights do InvestingPro
Adicionando à perspectiva otimista do Citi sobre a Ally Financial, dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional para os investidores. Apesar das ações da empresa terem lutado no curto prazo, com uma queda de 19,03% no último mês, a Ally Financial mantém uma base financeira sólida. O índice P/L da empresa de 15,03 e o índice preço/valor contábil de 0,92 sugerem que a ação pode estar subvalorizada, alinhando-se com a visão do Citi de uma potencial oportunidade para os investidores.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Ally Financial manteve pagamentos de dividendos por 9 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos dos acionistas. Isso é particularmente notável dado o atual rendimento de dividendos de 3,43%. Além disso, os analistas preveem que a empresa permanecerá lucrativa este ano, apoiando a perspectiva positiva do Citi sobre o desempenho futuro da empresa.
Vale ressaltar que o InvestingPro oferece 5 dicas adicionais para a Ally Financial, fornecendo aos investidores uma análise mais abrangente das perspectivas da empresa. Para obter acesso a esses insights e tomar decisões de investimento mais informadas, considere explorar a gama completa de dados disponíveis no InvestingPro.
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