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O Citi ajustou sua perspectiva sobre as ações da Cleveland-Cliffs (NYSE: CLF), uma importante empresa americana de mineração e recursos naturais.
O analista da firma reduziu o preço-alvo para $12,50 do anterior $18,00, mantendo uma classificação Neutra para a ação.
Esta revisão ocorre em meio às expectativas estabelecidas para o desempenho da empresa no terceiro trimestre e às previsões econômicas mais amplas para os próximos anos.
O preço-alvo revisado pelo Citi reflete uma estimativa mais conservadora dos futuros lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) da Cleveland-Cliffs. Para o terceiro trimestre de 2024, a firma prevê um EBITDA de $155 milhões, que fica abaixo do consenso do FactSet de $193 milhões e dos $323 milhões do segundo trimestre.
A projeção baseia-se na suposição de que o preço realizado diminuirá em aproximadamente $70 por tonelada, alinhando-se com os preços spot atuais e atrasos esperados, enquanto os custos devem cair cerca de $30 por tonelada, conforme orientação da empresa.
A instituição financeira também prevê que a próxima teleconferência de resultados provavelmente se concentrará em vários tópicos-chave, incluindo as implicações do acordo com a Stelco ou outras fusões e aquisições, contratos automotivos e perspectivas de custos.
Olhando mais adiante, o Citi reduziu sua estimativa de EBITDA para 2024 em 18%, para $1,2 bilhão, e sua previsão para 2026 em 25%, para $1,4 bilhão. Esses ajustes são parcialmente devidos a uma recalibração da expectativa de EBITDA de meio ciclo de $2,0 bilhões para $1,6 bilhão.
Em outras notícias recentes, a Cleveland-Cliffs tem estado em destaque por desenvolvimentos significativos. O Presidente Biden bloqueou a aquisição estrangeira da U.S. Steel pela Nippon Steel, uma medida apoiada pela Cleveland-Cliffs. A empresa expressou prontidão para adquirir e investir em ativos potencialmente afetados pelas ações da U.S. Steel.
A Seaport Global Securities elevou a classificação das ações da Cleveland-Cliffs de Neutra para Compra, estabelecendo um novo preço-alvo de $16,50. Além disso, a Cleveland-Cliffs fez nomeações importantes, com Michael Hrosik como Vice-Presidente Sênior, Comercial, e Michael Cooney como Diretor Empresarial de Vendas de Aço Laminado Plano.
A empresa emitiu $600 milhões adicionais em notas seniores garantidas para financiar parcialmente a aquisição da Stelco Holdings Inc., com fechamento previsto para o quarto trimestre de 2024. A Cleveland-Cliffs também garantiu um contrato de trabalho de quatro anos com o United Auto Workers Local 600 para suas operações em Dearborn Works, impactando aproximadamente 1.000 funcionários.
A Cleveland-Cliffs reportou um forte desempenho no segundo trimestre de 2024, com um EBITDA ajustado de $323 milhões e uma redução significativa da dívida líquida de $237 milhões.
Insights do InvestingPro
Enquanto a Cleveland-Cliffs (NYSE:CLF) navega por um cenário econômico desafiador, dados em tempo real e análises especializadas do InvestingPro oferecem contexto adicional à perspectiva revisada do Citi. De acordo com o InvestingPro, a capitalização de mercado da empresa é de $5,27 bilhões e, embora a ação esteja sendo negociada com um múltiplo de lucros elevado, com um índice P/L de 127,75, o índice P/L ajustado para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 é mais moderado, em 32,19. Isso sugere que, apesar da volatilidade de curto prazo, a avaliação de longo prazo pode apresentar um quadro diferente.
As Dicas do InvestingPro indicam que as agressivas recompras de ações pela administração e um alto rendimento para os acionistas podem ser sinais de confiança no valor intrínseco da empresa. Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) sugere que a ação está atualmente em território de sobrevenda, potencialmente indicando uma oportunidade de compra para investidores contrários. No entanto, os investidores devem ser cautelosos, pois os analistas revisaram para baixo suas previsões de lucros para o próximo período, e espera-se que a empresa experimente uma queda no lucro líquido este ano.
Para aqueles que desejam aprofundar-se nas finanças e perspectivas da Cleveland-Cliffs, o InvestingPro oferece uma gama de dicas adicionais, fornecendo uma análise abrangente do desempenho e das perspectivas da empresa. Os leitores interessados podem encontrar mais insights sobre a Cleveland-Cliffs visitando a página dedicada da empresa no InvestingPro, que atualmente lista mais de 10 dicas adicionais para uma avaliação completa de investimento.
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