Na quinta-feira, o Citi ajustou sua perspectiva para a MGM Resorts International (NYSE:MGM), reduzindo o preço-alvo para 55$ dos anteriores 57$, mantendo a recomendação de Compra para as ações.
O ajuste reflete as tendências operacionais recentes e as mudanças previstas nas condições de mercado. O analista observou que, embora a administração da MGM Resorts continue esperando fortes volumes de negócios em Las Vegas, eventos positivos anteriores, como a corrida de Fórmula 1 e o Super Bowl, são agora vistos como potenciais desafios no curto prazo.
A revisão do preço-alvo de 57$ para 55$ leva em conta as últimas tendências operacionais que a MGM Resorts está experimentando.
Apesar da redução, o Citi mantém uma perspectiva positiva sobre as ações da empresa, citando a capacidade da MGM Resorts de atingir sua meta de Taxa de Crescimento Anual Composta (CAGR) de Fluxo de Caixa Livre de dois dígitos médios como uma razão fundamental para manter a recomendação de Compra. O analista acredita que esse objetivo de crescimento está ao alcance dos operadores de resorts e cassinos.
A análise do Citi sugere que os próximos eventos e desenvolvimentos em Las Vegas poderiam levar a um aumento no número de visitantes, o que beneficiaria a MGM Resorts. A potencial mudança dos Oakland Athletics (A's), a realização do NCAA Men's Final Four e a possibilidade de uma nova equipe da NBA são destacados como atrativos significativos que poderiam impulsionar o turismo e, consequentemente, os negócios da MGM, dada sua presença proeminente na Las Vegas Strip.
De acordo com os últimos relatórios, as ações da MGM Resorts estão sendo negociadas a um múltiplo de 9,1 vezes o Valor da Empresa sobre o EBITDA (EV/EBITDA) previsto para o ano fiscal de 2025.
Esta avaliação é notada como sendo mais de meio desvio padrão abaixo da média histórica, sugerindo um preço mais baixo do que o habitual em relação ao potencial de ganhos da empresa. A análise do Citi indica uma crença no potencial de valorização das ações, apesar do ajuste no preço-alvo.
Em outras notícias recentes, a MGM Resorts International reportou uma queda em seus lucros e receitas do terceiro trimestre, ficando abaixo das expectativas dos analistas.
As operações de cassino da empresa em Las Vegas testemunharam uma queda de 13% na receita para 476 milhões$, e os ganhos com jogos de mesa também diminuíram 19% para 328 milhões$ em comparação com o mesmo período do ano passado. A receita total da empresa para o trimestre foi de 4,18 bilhões$, abaixo da estimativa média dos analistas de 4,21 bilhões$. O lucro ajustado por ação foi reportado em 0,54$, abaixo dos 0,61$ antecipados.
Apesar desses números, a MGM Resorts reportou receitas líquidas consolidadas recordes para o trimestre, impulsionadas pelo forte desempenho de suas operações na MGM China, que desfrutaram de um aumento de 14% nas receitas líquidas para 929 milhões$. Também foi observada uma melhoria sequencial nas propriedades da empresa na Las Vegas Strip.
Adicionalmente, a empresa continuou seu programa de recompra de ações, comprando mais de 300 milhões$ em ações durante o trimestre.
Olhando para o futuro, a administração expressou otimismo sobre as perspectivas de crescimento a longo prazo, citando oportunidades no Japão, em Nova York e no espaço de jogos digitais. Esses desenvolvimentos recentes oferecem insights sobre o desempenho e os planos da empresa.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise do Citi, dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional sobre a posição financeira da MGM Resorts International. A capitalização de mercado da empresa é de 12,58 bilhões$, com um índice P/L de 15,61, indicando uma avaliação relativamente moderada em comparação com os lucros. A receita da MGM nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 atingiu 17,01 bilhões$, com um notável crescimento de receita de 15,12% no mesmo período.
As Dicas do InvestingPro destacam que a administração da MGM tem recomprado agressivamente ações, o que se alinha com o foco da empresa em valor para o acionista mencionado no artigo. Além disso, a MGM ostenta um alto rendimento para os acionistas, potencialmente tornando-a uma opção atrativa para investidores, apesar de não pagar dividendos. Esses fatores apoiam a manutenção da recomendação de Compra do Citi, mesmo com o preço-alvo ligeiramente reduzido.
Vale notar que o InvestingPro oferece 8 dicas adicionais para a MGM Resorts International, fornecendo aos investidores uma análise mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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