Na terça-feira, o Citi atualizou seu modelo financeiro para as ações da empresa biofarmacêutica belga UCB SA (UCB:BB) (OTC:UCBJY), aumentando o preço-alvo de EUR 161,00 para EUR 178,00. A empresa manteve sua classificação de compra para as ações.
A meta revisada reflete projeções de vendas aprimoradas para os medicamentos Bimzelx e Rystiggo da UCB, que agora devem atingir o pico de vendas de € 5,0 bilhões e € 1,2 bilhão, respectivamente. O potencial de extensões do prazo de patente para esses medicamentos também foi levado em consideração na nova meta de preço.
A análise do Citi sugere que a dinâmica de vendas do Cimzia, outro produto da UCB, pode ser impactada positivamente por novos atrasos previstos na introdução de concorrentes biossimilares. Além disso, espera-se que a UCB recupere os direitos do Cimzia no Japão até 2026, o que pode aumentar ainda mais o desempenho do medicamento.
O analista também destacou a notável contribuição do Evenity, um tratamento para osteoporose, que deve representar 15-30% do EBITDA da UCB entre 2024 e 2030.
A exposição financeira da UCB aos royalties do medicamento recém-aprovado Niktimvo para o tratamento da doença do enxerto contra o hospedeiro (GvHD) também foi destacada. Os royalties são estimados em € 7 por ação. O modelo do Citi ajustou as despesas operacionais da empresa para cima.
O relatório enfatiza o pipeline diversificado de tratamentos potenciais da UCB. Ele assume que as próximas leituras de dados para a doença de lúpus, Alzheimer e Parkinson podem apresentar riscos positivos, pois atualmente são modeladas com a expectativa de resultados negativos.
O analista observou que o avanço bem-sucedido de um dos ativos de dermatite atópica da UCB para os testes de Fase III poderia validar as previsões da empresa.
O Citi projeta uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) para as vendas, EBITDA e lucro por ação (EPS) da UCB de 2024 a 2029 em 11%, 27% e 32%, respectivamente. Esses números colocam as estimativas do Citi 5-22% acima do consenso para o período até 2029 e mais de 30% além disso.
InvestingPro Insights
À medida que a UCB SA (OTC: UCBJY) continua a chamar a atenção de investidores e analistas, os dados em tempo real do InvestingPro enriquecem a narrativa das perspectivas da empresa. Com uma capitalização de mercado de US$ 32,46 bilhões e uma alta relação P/L de 122,9, refletindo um mercado que tem grandes expectativas para os ganhos futuros da empresa. No entanto, a relação P/L ajustada para os últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024 está ligeiramente abaixo de 105,86, indicando uma potencial normalização das expectativas de ganhos ao longo do tempo.
As dicas do InvestingPro destacam o compromisso da UCB com o retorno aos acionistas, com a empresa tendo aumentado seus dividendos por 15 anos consecutivos e mantendo o pagamento de dividendos por 45 anos consecutivos. Esta é uma prova da resiliência financeira da UCB e da dedicação ao valor consistente para os acionistas. Além disso, os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano, o que se alinha com as projeções otimistas do Citi para o crescimento da empresa.
As ações da UCB tiveram um forte retorno no ano passado, com um retorno total do preço acumulado no ano de impressionantes 97,13%, e atualmente estão sendo negociadas perto de sua alta de 52 semanas, em 98,41% da alta. Essas métricas ressaltam o desempenho robusto das ações e a recepção positiva do mercado às iniciativas estratégicas e ao pipeline de produtos da UCB.
Para os leitores interessados em um mergulho mais profundo na saúde financeira e nas perspectivas futuras da UCB, dicas adicionais do InvestingPro podem ser encontradas no https://www.investing.com/pro/UCBJY, fornecendo um conjunto abrangente de ferramentas para decisões de investimento informadas.
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