Na terça-feira, o Telsey Advisory Group ajustou sua posição em relação à Dollar Tree (NASDAQ:DLTR), rebaixando as ações de Outperform para Market Perform. A firma também reduziu o preço-alvo para o varejista de descontos de 95 para 75 dólares.
A revisão segue a saída do CEO Rick Dreiling, uma mudança que levou a uma redução na confiança no desempenho futuro e na direção estratégica da empresa.
A ausência de um CEO permanente na Dollar Tree é vista como um risco potencial para o processo de tomada de decisão da empresa, especialmente com a temporada crítica de festas e o ano de 2025 no horizonte. O CEO interino Michael Creedon é reconhecido como um operador competente, mas a incerteza em torno da liderança permanente está causando preocupação entre os investidores.
A Dollar Tree está atualmente navegando por várias mudanças, incluindo fechamentos proativos de lojas e a revisão estratégica em andamento de suas operações da Family Dollar. Esses fatores contribuem para a incerteza elevada mencionada pela Telsey.
Além disso, a empresa está enfrentando desafios com as tendências de gastos dos consumidores entre seu público-alvo de famílias de baixa renda, bem como forte concorrência de varejistas maiores como Walmart e vários comerciantes online.
O preço-alvo revisado de 12 meses da Telsey de 75 dólares é baseado em um múltiplo preço/lucro (P/L) mais baixo de aproximadamente 12 vezes, uma diminuição do múltiplo anterior de cerca de 14 vezes. Este ajuste está alinhado com a estimativa reduzida de lucro por ação (LPA) da firma para o ano de 2025, que agora está em 6,08 dólares.
O rebaixamento e o novo preço-alvo refletem a postura cautelosa da Telsey enquanto aguarda maior clareza sobre as iniciativas estratégicas e decisões de liderança da Dollar Tree.
Em outras notícias recentes, a Dollar Tree decidiu fechar quase 1.000 lojas nos Estados Unidos, uma medida que impactou significativamente comunidades de baixa renda e baixo acesso. A empresa também está progredindo em sua revisão de alternativas estratégicas para a Family Dollar, o que pode envolver uma venda, cisão ou outra disposição do segmento de negócios.
Analistas fizeram vários ajustes nas classificações e preços-alvo da Dollar Tree. A Loop Capital manteve sua classificação Hold com um preço-alvo estável de 65,00 dólares, enquanto a KeyBanc Capital Markets cortou seu preço-alvo para 84 dólares, mas manteve uma classificação Overweight. A Citi reduziu o preço-alvo para 64 dólares, mantendo uma classificação Neutral, e a Wells Fargo baixou o preço-alvo para 100 dólares, mas manteve uma classificação Overweight.
O relatório de lucros do segundo trimestre da Dollar Tree revelou um leve aumento de 0,7% nas vendas líquidas para 7,4 bilhões de dólares. No entanto, o lucro operacional ajustado da empresa caiu 13% para 344 milhões de dólares, com a Family Dollar registrando um prejuízo operacional ajustado de 3,6 milhões de dólares.
Esses desenvolvimentos recentes sublinham os desafios contínuos da empresa em um cenário de varejo em mudança.
Insights do InvestingPro
Dados e dicas recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à situação atual da Dollar Tree. A capitalização de mercado da empresa está em 14,36 bilhões de dólares, refletindo a reavaliação do mercado de seu valor à luz dos desenvolvimentos recentes. As Dicas do InvestingPro destacam que a administração tem recomprado agressivamente ações, o que pode ser visto como um voto de confiança nas perspectivas de longo prazo da empresa, apesar dos desafios atuais.
No entanto, as ações sofreram um golpe significativo, com os dados do InvestingPro mostrando uma queda de preço de 30,77% nos últimos três meses e uma queda acentuada de 44,66% nos últimos seis meses. Isso está alinhado com as preocupações da Telsey e o sentimento geral do mercado após a saída do CEO e as incertezas estratégicas em curso.
Por outro lado, as Dicas do InvestingPro indicam que o lucro líquido deve crescer este ano, e os analistas preveem que a empresa será lucrativa. Isso sugere que, apesar dos ventos contrários atuais, há potencial para melhoria financeira. O índice P/L (ajustado) da empresa para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2025 é 14,36, o que é curiosamente próximo ao múltiplo que a Telsey estava usando antes de seu rebaixamento.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 5 dicas adicionais que podem fornecer insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da Dollar Tree.
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